Índices futuros del Dow Jones: el contrato YM por dentro

By Juan Pablo · Content Lead, Spanish Markets

Los índices futuros del Dow Jones son contratos listados en el CBOT del CME Group que replican el Dow Jones Industrial Average (DJIA). El E-mini Dow (YM) tiene un multiplicador de $5 USD por punto del índice y su tick mínimo de 1 punto vale $5 USD; el Micro E-mini Dow (MYM) usa $0.50 USD por punto. Cotizan casi 24 horas en Globex y liquidan en efectivo el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre.

Puntos clave

• El YM mueve $5 USD por punto del DJIA y el MYM $0.50 USD: la fórmula puntos × multiplicador × contratos define todo tu riesgo.
• Un tick en YM es 1 punto del índice ($5 USD), por lo que un stop de 50 puntos en 1 contrato equivale a $250 USD de riesgo.
• El margen intradía que ofrecen las plataformas es mucho menor que el margen inicial del CME, pero no reduce tu exposición real.
• Globex opera de domingo 5:00 p.m. CT a viernes 4:00 p.m. CT con pausa diaria de 60 minutos; la ventana de máxima liquidez es 8:30-11:00 a.m. CT.
• El vencimiento es el tercer viernes del ciclo marzo-junio-septiembre-diciembre y la regla práctica es rolar unos 8 días antes, cuando el volumen migra al contrato siguiente.
• Operar MYM permite dimensionar posiciones con precisión dentro de un límite de pérdida diaria o un max DD de una cuenta de fondeo.

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¿Qué son los índices futuros del Dow Jones y dónde se negocian?

Los índices futuros del Dow Jones son contratos derivados que replican el desempeño del Dow Jones Industrial Average (DJIA), listados en el CBOT (Chicago Board of Trade), hoy parte del CME Group. Cuando escuchas hablar de "futuros del Dow" en la mesa o en un análisis previo a la apertura, se refieren al E-mini Dow, ticker YM, o a su versión micro, el MYM.

DJIA: un índice ponderado por precio, no por capitalización

Acá está la clave que separa al YM del resto del complejo de índices: el DJIA es un índice ponderado por precio, no por capitalización de mercado. Eso significa que una acción que cotiza en $500 USD pesa más en el índice que una de $80 USD, sin importar si la segunda empresa vale diez veces más en el mercado. Compará eso con el S&P 500 o el Nasdaq-100, donde el peso lo define el tamaño real de la compañía (capitalización = precio × acciones en circulación).

La consecuencia práctica para vos como trader: el YM puede moverse con fuerza por el desplazamiento de dos o tres acciones caras del Dow (piensa en nombres como UnitedHealth o Goldman Sachs) mientras el resto del mercado apenas se mueve. Si operás correlación entre índices —una estrategia común en scalping intradía—, ignorar esta diferencia estructural te va a costar entradas mal calibradas.

CBOT, CME Group y Globex: quién lista y liquida el contrato

El contrato YM está listado en el CBOT, la bolsa de derivados que se fusionó con el CME en 2007 para formar el CME Group. La negociación electrónica ocurre en Globex, la plataforma que permite operar el contrato casi 24 horas al día, cinco días a la semana. La liquidación es en efectivo (cash-settled): no hay entrega física de "acciones del Dow", solo el ajuste de la diferencia entre el precio de entrada y el de cierre del contrato en la fecha de vencimiento.

"Futuros de Wall Street hoy": qué estás mirando realmente

Cuando un portal financiero titula "futuros de Wall Street hoy suben" antes de la apertura de Nueva York, casi siempre está citando el movimiento del YM y del ES (el E-mini S&P 500) en Globex durante la sesión asiática o europea. Es la forma más rápida que tiene el mercado de anticipar el sentimiento antes de que abran las acciones subyacentes en el NYSE y el Nasdaq.

Si querés seguir el contrato en tiempo real, el ticker YM1! en TradingView te muestra el contrato front continuo: automáticamente encadena el vencimiento activo con el siguiente cuando se acerca el rollover, para que no tengas que ajustar manualmente el gráfico cada trimestre. Esa continuidad es útil para análisis técnico de largo plazo, pero recordá que el precio exacto puede tener pequeños saltos (gaps) en cada rollover.

El YM no vive solo: forma parte del complejo de índices del CME junto al ES (S&P 500), el NQ (Nasdaq-100) y sus versiones micro, MES y MYM. Entender dónde encaja el Dow dentro de ese ecosistema es el primer paso antes de meterle tamaño real a una operación.

Especificaciones del contrato: YM vs MYM vs US30

El contrato YM, el MYM y el CFD US30 replican el mismo Dow Jones Industrial Average, pero ahí termina el parecido. Uno se liquida en el CME, el otro es un décimo de ese mismo futuro, y el tercero es un producto OTC sin vencimiento ni cámara de compensación. Confundirlos te puede costar caro en el cálculo de riesgo.

E-mini Dow (YM): multiplicador, tick y valor del tick

El contrato YM es el E-mini Dow: cada punto que se mueve el índice equivale a $5 USD por contrato. El tick mínimo es de 1 punto completo (no hay medios ticks como en otros futuros), así que cada movimiento mínimo posible en el YM te mueve exactamente $5 USD por contrato, para bien o para mal. Si operás 3 contratos y el mercado se mueve 20 puntos en tu contra, ya perdiste $300 USD antes de comisiones. Esa aritmética simple es la que muchos traders que vienen de CFDs no internalizan hasta que ven el margin call.

Micro E-mini Dow (MYM): el contrato para cuentas pequeñas

El MYM es matemáticamente 1/10 del YM: mismo subyacente, mismo tick de 1 punto, pero el multiplicador baja a $0.50 USD por punto. Eso significa que el mismo movimiento de 20 puntos en tu contra en 3 contratos MYM te cuesta $30 USD, no $300 USD. Para casi todo trader que está probando estrategia, midiendo su drawdown real o pasando de una cuenta demo a una evaluación de futuros, el MYM es el punto de entrada lógico. Podés escalar tamaño con la misma disciplina de gestión de riesgo que usabas en CFDs, sin que un solo contrato te vuele el día.

US30: el CFD que replica el mismo índice sin ser un futuro

El US30 que ves en la plataforma de tu broker no es un futuro del CME: es un contrato por diferencia (CFD) que sigue el precio del mismo Dow Jones, generalmente usando el futuro YM como referencia de precio, pero sin vencimiento, sin liquidación en efectivo programada y sin pasar por una cámara de compensación centralizada como el CME. El spread, el swap overnight y el tamaño del lote los define el broker, no una bolsa regulada. Si tu operativa vive de la transparencia del libro de órdenes y de saber exactamente cuánto vale cada tick, el salto de US30 a MYM o YM no es cosmético: es cambiar de instrumento.

La fórmula que lo explica todo: puntos × multiplicador × contratos

Todo el P&L en índices futuros Dow Jones sale de una sola cuenta: puntos de movimiento × multiplicador del contrato × número de contratos. No hay letra pequeña, no hay spread variable que te cambie el resultado a mitad de operación — el valor del tick YM está fijo en $5 USD por punto desde que el CME Group lista el contrato, y eso no lo negocia tu bróker.

Memorizar esta fórmula es la diferencia entre calcular tu riesgo en tres segundos antes de entrar, o descubrirlo después, cuando ya es una pérdida en la cuenta.

Ejemplo en YM: compra en 45,000 con stop en 44,980

Compras 1 contrato de YM en 45,000. Colocas el stop en 44,980 — 20 puntos de riesgo. Con el multiplicador de $5 USD por punto: 20 × $5 = $100 USD de riesgo. Tu objetivo está en 45,040, 40 puntos de recorrido a favor: 40 × $5 = $200 USD de ganancia potencial. Eso te da una relación R:R de 1:2 — arriesgas un dólar por cada dos que buscas, la proporción que separa a los traders que sobreviven la varianza de los que no.

Ejemplo en MYM: el mismo trade con 1/10 del riesgo

El Micro E-mini Dow (MYM) replica exactamente la misma entrada, el mismo stop y el mismo objetivo — pero con un multiplicador de $0.50 USD por punto, una décima parte del YM. Compras 1 contrato de MYM en 45,000, stop en 44,980 (20 puntos): 20 × $0.50 = $10 USD de riesgo. Objetivo en 45,040 (40 puntos): 40 × $0.50 = $20 USD de ganancia potencial. El R:R sigue siendo 1:2 — lo único que cambió es la escala en dólares. Esto es lo que hace del tamaño de posición en MYM la herramienta correcta para escalar contratos progresivamente en vez de agrandar el stop cuando tu cuenta todavía no soporta el riesgo del YM completo.

Del P&L en puntos al P&L en dólares en tres segundos

La conversión inversa es la que de verdad usas antes de cada entrada: si tu límite de pérdida por operación es $150 USD, ¿cuántos puntos de stop aguanta cada instrumento? Como el multiplicador es fijo, el ajuste real de riesgo nunca es "cambiar el valor del tick" — es mover la distancia del stop o el número de contratos.

Con 1 YM, $150 USD de límite solo te dejan 30 puntos de stop — apretado si tu setup necesita margen para respirar en una vela de rango amplio. Con 3 contratos de MYM, el mismo límite de $150 USD te permite un stop de 100 puntos, mucho más realista para cómo operar futuros del Dow Jones en sesiones con volatilidad post-FOMC. Esa es la ventaja real de escalar en MYM en lugar de forzar el stop del YM: ajustas puntos por contrato y número de contratos, nunca el multiplicador — ese siempre queda fijo, lo pone el CME, no tu estrategia.

Margen de los futuros del Dow Jones: inicial, mantenimiento e intradía

El margen inicial es lo que el CME te exige para abrir una posición y mantenerla overnight; el margen de mantenimiento es el piso por debajo del cual salta el margin call; el margen intradía es una reducción que ofrecen brokers y programas de fondeo, no el CME, y solo aplica si cierras antes del cierre de sesión. Confundir estos tres conceptos es la razón número uno por la que un trader ve "margen bajo" en su plataforma y asume que el riesgo también bajó — no es así.

Margen inicial y de mantenimiento del CME en 2026

El CME Group ajusta el margen de los futuros del Dow Jones según la volatilidad realizada del índice, así que las cifras se mueven — a veces varias veces al año. Como referencia de 2026, el margen inicial del YM ronda los $12,000–$14,000 USD por contrato para posiciones overnight, con mantenimiento típicamente entre 80% y 90% de esa cifra. El MYM, al ser 1/10 del tamaño, escala el margen en la misma proporción: aproximadamente $1,200–$1,400 USD de inicial. Siempre verifica la tabla vigente en cmegroup.com antes de operar — el margen que viste la semana pasada puede no ser el de hoy, especialmente en semanas con FOMC o datos de NFP.

Margen intradía: por qué es mucho menor y qué no cubre

El margen intradía que ves en tu plataforma —a veces $500 USD para un YM— no lo fija el CME, lo ofrece tu broker o tu cuenta de fondeo como facilidad de apalancamiento, y desaparece si mantienes la posición hacia el cierre de sesión o hacia el rollover del contrato. Ese day trading margin te permite abrir más contratos con menos capital bloqueado, pero no cambia el multiplicador: 1 YM sigue moviendo $5 USD por punto sin importar cuánto margen hayas puesto. Ahí revientan cuentas — el trader ve que puede abrir 5 contratos con $2,500 USD de margen intradía, hace los cálculos de posición como si el riesgo fuera proporcional al margen, y olvida que un movimiento de 100 puntos en contra son $2,500 USD reales en pérdida, sin importar qué tan "barato" fue entrar.

Qué pasa si tu equity cae por debajo del mantenimiento

Cuando tu equity toca el margen de mantenimiento, tu broker emite un margin call: deposita más capital o el sistema liquida posiciones automáticamente, generalmente al peor precio disponible en ese momento, no al que tú hubieras elegido. El riesgo se agrava en la transición de sesión: si mantienes el contrato abierto durante el cierre de Globex, el margen intradía se retira y el sistema recalcula contra el margen inicial completo — de golpe, tu cuenta que parecía sobrada de capital queda subcapitalizada, y ahí llega la liquidación forzada. Esto aplica igual dentro de una cuenta de fondeo: el apalancamiento YM que usas para dimensionar posiciones no te exime de las reglas de margen del CME, solo cambia quién pone el capital detrás del contrato.

Horario de los futuros del Dow Jones en hora de México, Colombia y Argentina

El YM cotiza casi 24 horas, de domingo a viernes, pero eso no significa que operar a cualquier hora tenga sentido. En hora de Ciudad de México y Bogotá, el volumen serio del YM arranca cerca de las 7:30 a.m. y se dispara con la apertura de Wall Street a las 8:30 a.m. CT; en Buenos Aires, el mismo tramo cae entrada la mañana por el desfase horario. Conocer el horario Globex y su traducción a cada plaza latinoamericana es lo que separa a un trader que opera con spread razonable de uno que paga slippage por operar en horas muertas.

La sesión Globex y la pausa diaria de 60 minutos

El horario Globex para los futuros del Dow Jones corre de domingo 5:00 p.m. CT a viernes 4:00 p.m. CT, con una pausa diaria de mantenimiento de 60 minutos entre las 4:00 p.m. y las 5:00 p.m. CT (hora central de Estados Unidos, la zona horaria de referencia del CME Group). Durante esa pausa no hay ejecución: si tienes una orden pendiente o un stop ajustado, quedará congelado hasta que reabra el libro. No es un dato menor para quien opera desde Latinoamérica, porque ese corte cae en plena tarde en CDMX y Bogotá, y a media noche en Buenos Aires — justo cuando muchos traders revisan posiciones antes de dormir.

Tabla de conversión: CDMX, Bogotá y Buenos Aires

CDMX y Bogotá comparten huso horario con la hora central de Estados Unidos casi todo el año (diferencia de cero horas en horario estándar), mientras que Buenos Aires corre dos horas adelante. La tabla asume horario estándar; revisa la sección siguiente antes de fijar alarmas fijas.

La ventana de máxima liquidez: 8:30-11:00 a.m. CT

La apertura de Wall Street a las 8:30 a.m. CT — que coincide con la publicación de datos económicos como NFP o CPI — concentra el grueso del volumen diario del YM. Esa primera hora y media es donde los stops "respiran" distinto: el spread se comprime, el book tiene profundidad real y un movimiento de 50 puntos no te deja fuera con slippage de varios ticks. Fuera de esa ventana, especialmente en la madrugada latinoamericana (entre la medianoche y las 6:00 a.m. CT), el YM se opera con spreads más anchos y menos contratos en el libro, lo que castiga entradas a mercado y amplía el riesgo de que tu stop se ejecute varios puntos más lejos de lo esperado.

Un detalle que rompe calendarios: Estados Unidos ajusta su horario de verano en fechas distintas a la mayoría de países latinoamericanos, que no aplican cambio de horario. Cuando eso ocurre, el desfase entre CT y CDMX/Bogotá pasa de cero a una hora, y el de Buenos Aires cambia de dos a tres horas, moviendo toda la tabla anterior durante unas semanas. Vale la pena confirmar el desfase vigente en el calendario del CME Group antes de programar entradas alrededor de la apertura del cash del NYSE.

Vencimientos y rollover del YM: calendario 2026-2027

El contrato YM vence el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre, y la ventana práctica para rolar tu posición al siguiente contrato es unos ocho días antes de esa fecha, casi siempre un jueves. Si operas el E-mini Dow con intención de mantener posiciones más de unas semanas, este calendario de vencimientos futuros 2026 es tan importante como tu plan de entradas.

Ciclo trimestral y el tercer viernes de vencimiento

El YM sigue el ciclo tr

Basis: por qué el futuro del Dow cotiza distinto al índice al contado

La basis es la diferencia entre el precio del futuro y el índice al contado, y se explica casi por completo con una fórmula sencilla: costo de financiamiento menos dividendos esperados hasta el vencimiento. Si operas el YM sin entender esto, vas a preguntarte por qué tu nivel de soporte "no respeta" el precio que ves en el contrato.

Tasas menos dividendos: de dónde sale la diferencia

Un futuro no es el índice, es una promesa de entregar (en efectivo) el valor del índice en una fecha futura. Para llegar a ese precio, el mercado ajusta el valor al contado por dos fuerzas que jalan en direcciones opuestas:

• Costo de financiamiento (cost of carry): comprar sintéticamente el índice hoy vía futuro "ahorra" el interés que pagarías si tuvieras que financiar la compra de las 30 acciones al contado. Esto empuja el futuro hacia arriba.
• Dividendos esperados: quien tiene las acciones físicas cobra dividendos antes del vencimiento; quien tiene el futuro, no. Esto empuja el futuro hacia abajo, restando puntos.

Cuando las tasas de interés son altas relativo al dividend yield del DJIA, la basis suele ser positiva (futuro por encima del índice). Si los dividendos pesan más, puede invertirse. No necesitas calcular esto a mano cada mañana, pero sí necesitas saber que existe, porque es la razón estructural de la brecha.

Ejemplo numérico de basis y su convergencia a cero

Supón que el DJIA al contado cotiza en 45,000 puntos y el futuro de diciembre del YM cotiza en 45,120. La basis en ese momento es de 120 puntos: 2,667 días-tasa, dividendos proyectados y algo de demanda direccional metidos en un solo número.

Esa brecha de 120 puntos no es fija. Cada día que pasa hacia el vencimiento, el componente de financiamiento restante se reduce (queda menos tiempo por financiar) y algunos dividendos ya se pagaron y salieron de la ecuación. La basis se va comprimiendo casi mecánicamente, y llega a exactamente cero el día de vencimiento, cuando el contrato liquida contra el precio de asentamiento final calculado con el valor especial de apertura del DJIA. Esto se llama convergencia al vencimiento, y es uno de los pocos fenómenos del mercado que puedes anticipar con certeza matemática, aunque no puedas anticipar la dirección del precio.

Qué implica la basis para tus niveles técnicos

Consecuencia práctica y muchas veces ignorada: tus soportes y resistencias dibujados sobre el índice al contado no van a coincidir exactamente con los del YM, y menos todavía con los del US30 de tu bróker de CFDs, que tiene su propia construcción de precio y su propio spread frente al contado. Puedes tener 100-150 puntos de diferencia estructural entre gráficos que "deberían" verse iguales pero no lo son.

La regla de trabajo es simple: dibuja tus niveles siempre sobre el gráfico del contrato que realmente vas a operar. Si tu ejecución es en el E-mini Dow, tu análisis técnico se hace sobre el YM, no sobre el DJIA en Yahoo Finance ni sobre el US30 de otra plataforma. Mezclar gráficos por comodidad es una forma silenciosa de perder operaciones que técnicamente estaban bien vistas.

El costo real de operar: YM vs MYM vs US30 lado a lado

Un mismo movimiento de 40 puntos en el Dow Jones te paga muy distinto según el vehículo, y el costo por operación en futuros se lleva una porción mucho menor de esa ganancia que en un CFD de tamaño equivalente. La comparación directa —futuros Dow Jones vs US30— deja pocas dudas cuando pones los números uno al lado del otro.

Comisión round turn y su peso proporcional en MYM

La comisión round turn es el cargo total por abrir y cerrar un contrato, cobrada por el bróker de futuros más las tasas de bolsa del CME Group. En el YM ronda los $4 USD por contrato, una cifra casi invisible frente a un objetivo de $200 USD. En el MYM, esa misma comisión (proporcionalmente más alta por contrato micro, cerca de $1.70 USD) se come más del 8% de un objetivo de $20 USD antes de contar spread. Si tu R:R planeado es 1:2 con un stop de 20 puntos, la comisión sola te descuenta una parte real del ratio. Vale la pena hacer esta cuenta antes de escalar contratos micro pensando que "son gratis" solo porque el número absoluto es bajo.

Spread, slippage y el costo oculto de las horas muertas

El spread en YM y MYM suele ser de 1 tick (1 punto) en horario de liquidez normal, pero se abre durante la sesión asiática o los minutos previos a la apertura de Nueva York. El slippage —la diferencia entre el precio que pediste y el precio que te llenaron— aparece sobre todo en noticias de alto impacto: NFP, FOMC, o el primer minuto tras el open del cash. En el CFD de US30 el spread suele partir más ancho (1.5 a 2.5 puntos según el bróker) y se dispara igual en esas ventanas, con el agravante de que muchos proveedores de CFD no publican su libro de órdenes, así que no sabes contra qué estás cotizando. En futuros, el DOM del CME te muestra profundidad real; en CFD, confías en el precio que te da el proveedor.

Swap y financiamiento overnight del CFD US30

El swap CFD es el cargo (o abono) diario por mantener una posición abierta de un día para otro, y es exclusivo del mundo CFD: los futuros no tienen swap, solo el costo del roll de contrato cada trimestre. En US30 el financiamiento overnight típico ronda los -$5 a -$7 USD por lote estándar en posiciones largas mantenidas de noche, y se acumula triple los miércoles en varios brokers. Si tu operación es intradía y cierras antes del cierre de sesión, esto no te afecta; pero si dejas correr una posición varios días, ese costo oculto se suma silenciosamente al spread ya pagado.

La conclusión con números en la mano: para intradía frecuente con muchas entradas por semana, el futuro (YM o MYM) gana en transparencia y costo total. El CFD de US30 puede tener sentido puntual para tickets muy pequeños o posiciones multi-día donde el swap no pesa tanto, pero ahí depende enteramente de las condiciones de tu proveedor.

YM, ES y NQ: qué contrato conviene según tu estrategia

Si tu pregunta es qué futuro operar entre el YM, el E-mini S&P 500 ES y el E-mini Nasdaq-100 NQ, la respuesta corta es: depende de qué tan violento quieres que sea tu rango diario. El YM se mueve con menos sobresaltos porque el Dow Jones Industrial Average pondera 30 empresas industriales y financieras de gran capitalización; el NQ, dominado por tecnología, expande y contrae su rango con mucha más fuerza en el mismo lapso de tiempo.

Rango diario, ATR y carácter de cada contrato

El ATR YM en una sesión regular suele rondar entre 250 y 400 puntos del índice (equivalentes a $1,250-$2,000 USD por contrato, con el multiplicador de $5 USD por punto). El ES, en cambio, suele moverse en un rango proporcionalmente más contenido, y el NQ es históricamente el más volátil de los tres, con expansiones que pueden duplicar su ATR promedio en jornadas de noticias tecnológicas o earnings de las Siete Magníficas.

Cuándo el YM lidera y cuándo se queda atrás del NQ

El YM tiende a liderar en sesiones donde el mercado castiga o premia a financieras, industriales o consumo básico —piensa en datos de tasas de la Reserva Federal o resultados bancarios—. Ahí su movimiento es más limpio para swing intradía: rupturas de rango que respetan niveles y menos "ruido" de mechas largas. El NQ, en cambio, se adelanta y se queda con el liderazgo cuando el catalizador es tecnología, semiconductores o algo relacionado con inteligencia artificial; en esos días el YM se mueve, pero rezagado y con menos convicción.

Para scalping puro, muchos traders prefieren el ES por su liquidez y spreads más consistentes. Para breakout con objetivo de varias horas, el YM ofrece estructura más predecible. Si buscas el mayor recorrido posible por operación —y puedes tolerar mechas más largas contra tu entrada— el NQ da más puntos, pero exige un stop más amplio.

Correlación y el error de operar tres índices a la vez

Aquí está el error que vemos repetirse en cuentas de fondeo: abrir YM, ES y NQ al mismo tiempo pensando que se diversifica el riesgo. La correlación índices entre los tres suele mantenerse arriba de 0.85 en la mayoría de las sesiones. No estás repartiendo exposición, estás triplicando la misma apuesta direccional y rompiendo tu límite de pérdida diario tres veces más rápido de lo que crees, porque los tres se mueven juntos cuando el mercado gira en contra.

Si quieres calibrar tamaño sin abandonar la idea de operar varios índices, ahí es donde entran las versiones micro: el Micro E-mini Dow (MYM) y el Micro E-mini S&P 500 MES permiten fraccionar el riesgo por contrato en lugar de fraccionarlo entre correlaciones que en realidad no diversifican nada. Elige un índice como protagonista de tu tesis del día y usa los micros para ajustar tamaño, no para acumular exposición encubierta.

Futuros del Dow Jones (YM/MYM) frente al CFD US30: ventajas y desventajas

Ventajas

• Contrato estandarizado y centralizado en el CBOT del CME Group, con precios y volumen públicos para todos
• Costo transparente: comisión round turn conocida en lugar de un spread variable que fija el proveedor
• Liquidez profunda en la ventana de 8:30 a 11:00 a.m. CT, con slippage bajo en tamaños razonables
• El MYM permite dimensionar riesgo desde $0.50 USD por punto, ideal para respetar un límite de pérdida diaria
• Sin costo de financiamiento overnight: la basis ya está en el precio del contrato

Desventajas / riesgos

• Hay que gestionar vencimientos y rollover trimestral, un paso extra que el CFD no exige
• El margen inicial del CME para el YM es elevado para cuentas pequeñas si no usas margen intradía
• La comisión round turn pesa proporcionalmente mucho en MYM cuando buscas objetivos de pocos puntos
• Menor granularidad que un CFD con lotes fraccionados: el contrato es indivisible
• Fuera de la sesión estadounidense la liquidez cae y el spread se ensancha, sobre todo en la madrugada de LatAm

Preguntas frecuentes