CFD trading: qué es, cómo funciona y cuánto te cuesta de verdad

By Juan Pablo · Content Lead, Spanish Markets

Un CFD (contrato por diferencia) es un acuerdo entre el trader y el proveedor para intercambiar la diferencia de precio de un activo entre la apertura y el cierre de la operación, sin llegar a poseer nunca el activo subyacente. Operas con apalancamiento y margen, puedes ir largo o corto, y pagas spread, a veces comisión, y swap por cada noche que dejas la posición abierta.

Puntos clave

• Con un CFD no compras oro, acciones ni bitcoin: compras la diferencia de precio, así que no hay dividendos reales ni entrega física del activo.
• El apalancamiento no aumenta tu capital: reduce el margen que inmovilizas y multiplica la velocidad a la que tu drawdown se consume.
• El costo total de operar CFDs son tres piezas: spread, comisión por lote (si aplica) y swap overnight, que es lo que erosiona al swing trader.
• En XAUUSD un lote estándar mueve aproximadamente $1 USD por cada 0.01 de movimiento del precio; con 0.10 lotes son unos $0.10 por tick — hacer ese cálculo antes de entrar cambia tu tamaño de posición.
• Frente a los futuros del CME, los CFDs ganan en tamaño mínimo y horario continuo, pero pierden en costo overnight y transparencia de mercado centralizado.
• Si no quieres exponer capital propio mientras aprendes, un desafío de fondeo con capital simulado te da estructura de riesgo obligatoria y un objetivo medible.

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¿Qué es un CFD en trading y cómo funciona exactamente?

Un CFD (contrato por diferencia) es un acuerdo entre tú y un proveedor para intercambiar la diferencia de precio de un activo subyacente entre el momento en que abres la operación y el momento en que la cierras, sin que llegues a poseer ese activo en ningún momento. Eso es, literalmente, qué es un CFD: no compras oro, un índice o una acción, compras el derecho a cobrar (o la obligación de pagar) el movimiento de precio de esos instrumentos.

La mecánica del contrato: tú, el proveedor y la diferencia de precio

Cómo funcionan los CFDs en la práctica es más simple de lo que suena en el papel. Ves una cotización con precio bid (venta) y ask (compra) sobre, digamos, XAUUSD. Eliges un tamaño en lotes o contratos, el sistema bloquea un margen —una fracción del valor nocional de la posición— y el resto queda apalancado. Mientras la posición sigue abierta, tu ganancia o pérdida flotante se mueve tick a tick con el precio del activo subyacente. Cuando cierras, no hay entrega de nada físico ni transferencia de acciones: hay una liquidación en efectivo por la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre, ajustada por spread, comisión si aplica, y swap si mantuviste la posición de un día para otro.

Ir largo o ir corto con el mismo instrumento

Una posición corta en CFD es tan directa como una larga: abres una venta con un clic, sin pedir prestado el activo ni coordinar nada con un tercero, como sí exige el short selling tradicional en acciones físicas. Si crees que EUR/USD va a caer, vendes al ask actual y tu ganancia se calcula igual que en un largo, solo que invertida: ganas si el precio baja, pierdes si sube. Esta simetría es una de las razones por las que los CFDs se usan tanto para cubrir exposición como para especular en ambas direcciones del mercado, sea en forex, en US100 o en cripto vía BTC.

Qué NO recibes cuando operas un CFD

Aquí está la parte que muchos traders nuevos pasan por alto:

• Propiedad del activo — nunca eres dueño de la acción, el metal o la divisa subyacente.
• Derecho a voto — si el "activo" es una acción, no tienes voz en la empresa.
• Dividendos reales — solo recibes un ajuste por dividendo en tu cuenta, que replica el efecto económico pero no es un pago corporativo.
• Custodia — no hay bóveda, no hay wallet, no hay certificado a tu nombre.

Lo que sí tienes es exposición pura al movimiento de precio, con capital y velocidad de ejecución muy superiores a comprar el activo directo. Por eso XAUUSD, EUR/USD, US100 y BTC dominan el volumen: son subyacentes líquidos, con spreads ajustados y movimiento suficiente para que la diferencia de precio valga la pena operarla.

¿Cómo se calcula la ganancia o pérdida de una operación con CFDs?

El resultado de un CFD es (precio de salida − precio de entrada) × tamaño de la posición, menos spread, comisión y swap. Esa resta final —lo que el proveedor se queda antes de que veas tu resultado neto— es la parte que la mayoría de traders nuevos no calcula hasta que ya está dentro de la operación.

Vamos con dos tickets reales, con números que puedes verificar tú mismo en cualquier calculadora de valor del pip.

Ejemplo 1: CFD sobre oro (XAUUSD) con 0.10 lotes

Compras CFD sobre oro XAUUSD en 2,410.50 y cierras en 2,418.00. Con 0.10 lotes, cada tick de $0.10 en oro vale $0.10 USD (en un lote estándar de 100 oz, el valor por punto completo de $1.00 es $10 USD; con 0.10 lotes, $1.00 vale $1.00 USD). El movimiento bruto fue de 7.50 puntos.

Ejemplo 2: CFD sobre EUR/USD con 1 lote estándar

Vendes EUR/USD en 1.0850 y cierras en 1.0820. Con 1 lote estándar (100,000 unidades), el valor del pip es de $10 USD. El par se movió 30 pips a tu favor.

Fíjate que en el ticket de oro, el spread se comió más del 25% de la ganancia bruta. Eso no es un error del proveedor: es la naturaleza del cálculo de ganancia CFD cuando operas tamaños de lote pequeños en un instrumento de alta volatilidad por punto. En el EUR/USD, la comisión pesa menos porque el tamaño de posición es mayor y el spread suele ser más ajustado en pares mayores.

Valor del pip: la fórmula que deberías correr antes de cada entrada

La fórmula base es: valor del pip = (tamaño del tick o pip / precio actual) × tamaño del contrato × tamaño de lote. En la práctica, no necesitas hacer esta cuenta a mano cada vez —cualquier plataforma como MetaTrader 5 o cTrader te muestra el valor monetario por movimiento antes de abrir la orden— pero sí necesitas entender por qué el mismo número de pips pesa distinto según el activo.

• Oro (XAUUSD): un movimiento de 10 puntos con 1 lote estándar equivale a $100 USD. Con spreads típicos de 2-3 puntos en cuentas estándar, necesitas que el precio se mueva a tu favor antes de estar en verde.
• Índices (US100): el valor por punto varía según el bróker, pero suele rondar $1-$10 USD por punto con 1 lote, dependiendo del multiplicador del contrato.
• Divisas (EUR/USD): el valor del pip con 1 lote estándar es prácticamente fijo en $10 USD para pares con el USD como divisa cotizada, lo que facilita el cálculo de riesgo por operación.

Antes de meter tamaño de lote real, corre esta cuenta con tu spread y comisión específicos. El trading con CFDs premia a quien conoce su punto de equilibrio antes de entrar, no a quien lo descubre después del cierre.

¿Cuánto cuesta operar CFDs? Spread, comisión y swap

El costo total de un CFD es la suma de tres componentes: spread, comisión por lote (si tu cuenta la cobra) y swap overnight. Ignorar cualquiera de los tres es la forma más común de perder una operación que en el gráfico parecía ganadora.

Spread: el costo que pagas antes de tener razón

El spread es la diferencia entre el precio bid y ask, y lo pagas en el instante en que abres la posición, sin importar hacia dónde se mueva después el precio. En condiciones normales de mercado, estos son los rangos típicos que verás en la mayoría de plataformas de CFDs:

Ese ensanchamiento durante Non-Farm Payrolls o una decisión de la Reserva Federal no es un error de la plataforma: es liquidez que se retira del libro de órdenes justo cuando más la necesitas. Súmale el slippage —la diferencia entre el precio que pediste y el precio al que realmente te llenaron— y entiendes por qué tantos traders nuevos vuelan su stop en noticias sin haber hecho nada "mal" desde el análisis técnico.

Comisión por lote y cuándo aparece

Las cuentas tipo raw cobran comisión fija por lote operado (por ejemplo, $3.50 USD por lado por lote estándar en Forex) a cambio de un spread casi crudo, cercano a 0.0-0.2 pips en EUR/USD. Las cuentas sin comisión cargan ese costo dentro de un spread más ancho, típicamente 1-1.5 pips en el mismo par.

La cuenta que te conviene depende de tu volumen mensual:

• Bajo volumen (menos de 20 lotes/mes): spread cargado suele salir más barato porque no acumulas comisión fija operación por operación.
• Alto volumen o scalping (más de 50 lotes/mes): la cuenta raw con comisión casi siempre gana, porque el spread ajustado ahorra más de lo que cuesta la comisión fija.

Swap overnight: el costo que mata al swing trader de CFDs

El swap es la tasa de financiación que pagas o cobras por mantener una posición abierta después del cierre de la sesión (usualmente 17:00 hora de Nueva York). Existe porque un CFD replica una posición apalancada: el proveedor te está "prestando" el resto del valor nominal, y ese préstamo tiene costo, calculado sobre el diferencial de tasas de interés entre las dos divisas del par (en Forex) o el costo de financiación implícito del futuro subyacente (en índices y materias primas).

El sentido de la posición importa: si vas largo en un par donde la divisa base tiene tasa más alta que la cotizada, puedes cobrar swap; si vas corto en el mismo par, lo pagas. En XAUUSD y en la mayoría de índices, el swap casi siempre corre en contra tuya en ambas direcciones, porque no hay "tasa de interés del oro" que lo compense.

Un detalle que sorprende a quien empieza: el triple swap del miércoles. Para compensar los fines de semana (donde el mercado spot no opera pero la financiación sigue corriendo), la mayoría de brokers y plataformas cobran tres días de swap de un solo golpe la noche del miércoles a jueves.

Ejemplo real: mantienes una posición larga de 1 lote en XAUUSD durante 20 noches con un swap de -$8 USD por noche. Ese costo de financiación solo, sin contar spread ni comisión, ya te comió $160 USD. Si tu operación buscaba un R de $500 USD, el swap se llevó el 32% del retorno esperado antes de que el precio se moviera un solo punto a tu favor. Para setups de swing o position trading, este cálculo debe hacerse antes de entrar, no después de cerrar con menos ganancia de la que el gráfico prometía.

Antes de abrir una cuenta, audita estos cinco costos:

1. Spread promedio del instrumento que más operas, en horario normal y en noticias de alto impacto.
2. Comisión por lote, si tu cuenta la cobra, y en qué lado (apertura, cierre o ambos).
3. Tasa de swap overnight, larga y corta, para cada instrumento en tu watchlist.
4. Política de triple swap: qué día lo aplica la plataforma (no todas usan miércoles).
5. Slippage histórico del proveedor en eventos como NFP o decisiones de tasas.

Apalancamiento y margen: cómo consumen tu drawdown antes que tu capital

El apalancamiento en CFD trading es la relación entre el valor nocional de tu posición y el margen que el proveedor te exige inmovilizar para abrirla. Un apalancamiento de 1:100 significa que controlas $100 de exposición por cada $1 de margen requerido — pero ojo: el apalancamiento cambia cuánto capital necesitas bloquear, no cuánto puedes perder en la operación. Esa distinción es la que separa a los traders que sobreviven un mal mes de los que reciben un margin call en la primera semana.

¿Qué es el margen requerido y cómo se calcula?

El margen requerido se calcula como valor nocional dividido entre el apalancamiento. Con XAUUSD cotizando en $2,400 la onza, un lote estándar (100 oz) tiene un nocional de $240,000. Con US100 en 20,000 puntos y un contrato de $1 por punto por lote, el nocional es $20,000. Mira cómo cambia solo el margen — no el riesgo por operación — al mover el apalancamiento:

El mismo lote de XAUUSD pierde o gana exactamente lo mismo en dólares se abra a 1:30 o a 1:500. Lo único que cambia es cuánto de tu cuenta queda "atado" como margen requerido y, por lo tanto, cuánto colchón te queda para absorber flotante en contra.

Cuándo llega el margin call y el stop out

El nivel de margen (equity / margen usado × 100) es el número que vigila tu bróker en tiempo real. Supongamos una cuenta de $2,000 USD con 1 lote de XAUUSD abierto a 1:500 (margen usado: $480). Nivel de margen inicial: 417%. Si el precio se mueve $15 en contra, la pérdida flotante es de $1,500, la equity baja a $500 y el nivel de margen cae a ~104% — zona de margin call en la mayoría de proveedores, que suelen fijarlo cerca de 100%. Un movimiento adicional de $3 en contra ($1,800 de pérdida total) deja la equity en $200 y el nivel de margen en 42%, por debajo del stop out típico de 50% — el proveedor cierra la posición automáticamente, quieras o no. Estos umbrales varían por bróker, pero la mecánica es la misma en todo el CFD trading.

El apalancamiento no es tamaño de posición: separa las dos decisiones

Aquí está el error que casi nadie corrige a tiempo: el ri

CFD vs acciones vs futuros CME: la comparación lado a lado

La diferencia central no es el apalancamiento ni el spread — es la propiedad y el vencimiento. La acción te da título legal sobre una empresa, con derecho a dividendo y voto. El futuro del CME tiene fecha de expiración fija y pasa por una cámara de compensación que garantiza cada contrato. El CFD no tiene ninguna de las dos cosas: es un acuerdo bilateral con tu bróker para intercambiar la diferencia de precio, sin título, sin vencimiento, sin cámara de compensación de por medio.

¿Cuál es la diferencia entre un CFD y una acción?

Con una acción compras algo que existe fuera del mercado: si la empresa paga dividendo, lo cobras; si quiebra el bróker, la acción sigue siendo tuya en la custodia. Con un CFD sobre esa misma acción replicas el movimiento de precio con apalancamiento, pero no tienes el activo — tienes una posición contable con tu proveedor. Eso te permite ir corto sin pedir prestado el título (algo que en acciones reales requiere préstamo de valores) y operar con una fracción del capital, a cambio de asumir el spread, la comisión y el swap por cada noche abierta.

¿Qué diferencia hay entre CFDs y futuros del CME?

Aquí es donde se confunde la mayoría. En un CFD trading de oro, si mantienes la posición tres semanas pagas swap cada noche — un costo explícito, calculado sobre el diferencial de tasas y fijado por tu proveedor. En un futuro CME de oro no hay swap: el costo overnight está implícito en el basis, la diferencia entre el precio del futuro y el spot, que normalmente refleja contango (el futuro cotiza por encima del spot por costo de almacenaje y tasa). Si sostienes el contrato hasta cerca del vencimiento, ese contango se va comiendo el precio; si haces rollover antes, pagas o cobras el diferencial entre el contrato que vence y el siguiente. Para una posición de tres semanas en oro, el resultado económico es parecido, pero el mecanismo y la transparencia no: en CFD ves un número de swap en tu cuenta cada noche; en futuros lo estás pagando dentro del precio mismo del contrato.

La otra diferencia que pesa en el bolsillo es el tick value y el capital mínimo. Un contrato ES (S&P 500) del CME mueve $12.50 USD por tick y exige varios miles de dólares de margen inicial; su hermano menor, el micro E-mini, baja esa barrera pero sigue siendo tamaño fijo de contrato. El NQ (Nasdaq 100) tiene un tick value mayor y exige todavía más margen por la volatilidad del índice. En cambio, un CFD sobre US100 o sobre el S&P 500 te deja ajustar el tamaño de posición en fracciones de lote, con capital mínimo de apenas cientos de dólares — la flexibilidad que necesitas cuando estás dimensionando riesgo por porcentaje de cuenta, no por contrato fijo.

Cuándo conviene cada vehículo según tu horizonte

• Intradía con cuenta pequeña: CFD te da tamaño flexible sin el capital mínimo de un contrato de futuros completo.
• Swing de días a semanas: compara el swap acumulado del CFD contra el basis/contango del futuro antes de decidir vehículo — en algunos activos el futuro sale más barato a mediano plazo.
• Tamaño institucional o alta liquidez intradía: futuros CME como ES o NQ, por la transparencia del libro central y el costo por contrato predecible.

¿Qué tan seguro es operar CFDs? Riesgos reales y regulación en LatAm

Los CFDs son instrumentos apalancados de alto riesgo, y esto no lo dice un crítico externo: lo publican los propios proveedores en su letra chica regulatoria. La cifra estándar que verás en cualquier broker europeo serio (IG, XTB, Pepperstone) es que entre el 65% y el 80% de las cuentas minoristas pierde dinero operando CFDs. No es un dato para asustarte, es un dato para que dimensiones el riesgo antes de fondear una cuenta real.

Los cinco riesgos que sí te van a costar dinero

El apalancamiento amplifica ambos lados: una posición 1:30 mueve tu cuenta 30 veces más rápido, para bien y para mal. Los otros cuatro riesgos que dañan cuentas reales, ordenados de más a menos frecuente:

• Gap de fin de semana: el mercado spot cierra el viernes y abre el domingo con un precio distinto — tu stop loss no te protege del salto, solo se ejecuta después.
• Slippage en noticias: en NFP o decisiones de tasas, tu orden se llena a un precio peor que el solicitado porque la liquidez desaparece en microsegundos.
• Ensanchamiento de spread: el mismo evento que causa slippage también dispara el spread — pagas más por entrar y por salir justo cuando más lo necesitas.
• Riesgo de contraparte: operas contra el proveedor, no contra un mercado central; su solvencia y ejecución son parte del riesgo que asumes.
• Swap acumulado: cada noche que dejas una posición abierta paga o cobra un costo de financiamiento que, en un swing de semanas, se come una parte real del resultado.

Regulación: ESMA y CNMV en Europa, CFTC en Estados Unidos

Desde 2018, la ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) limitó el apalancamiento minorista en CFDs a 1:30 en pares mayores y obligó a mostrar el porcentaje de cuentas perdedoras en cualquier material publicitario. La CNMV española aplica ese mismo marco a nivel nacional. En Estados Unidos, la CFTC directamente prohíbe la oferta de CFDs a traders minoristas — por eso el trader estadounidense que quiere apalancamiento opera futuros regulados en el CME en vez de CFDs.

México, Colombia, Argentina y Ecuador: acceso, monedas y letra chica

La mayoría de proveedores que atienden CFDs México, CFDs Colombia y CFDs Argentina operan desde jurisdicciones offshore (Islas Caimán, Seychelles, Bahamas) porque no existe un regulador local equivalente a la ESMA o la CNMV que emita licencias para CFDs en la región. Esto no los vuelve automáticamente inseguros, pero sí significa que la protección al inversionista minorista que existe en Europa —compensación por insolvencia, límites obligatorios de apalancamiento— generalmente no aplica.

Antes de fondear cualquier cuenta, verifica bajo qué entidad legal específica te registras (revisa los términos, no solo el nombre comercial) y qué regulador la supervisa. En temas prácticos: la mayoría de depósitos y retiros se procesan en USD, así que si fondeas desde MXN o COP vas a absorber una comisión de conversión en cada transferencia — pregúntala antes de mover capital, no después.

¿Capital propio o capital simulado? CFDs frente a un desafío de fondeo

Operar CFDs con capital propio expone tu dinero a cada error de tamaño de posición, mientras que un desafío de fondeo te pone a operar capital simulado bajo límites de pérdida diaria y drawdown máximo definidos de antemano. Son dos caminos distintos hacia el mismo mercado, y la diferencia real no está en qué instrumento operas, sino en quién absorbe el golpe cuando te equivocas.

Lo que realmente cambia: quién absorbe el drawdown

Con una cuenta CFD tradicional, cada pip en contra sale de tu bolsillo. Si operas $2,000 USD propios en XAUUSD con un lote mal calculado, un movimiento de 300 pips en tu contra puede borrar el 30-40% de la cuenta en una sola sesión — nadie te detiene antes de que pase. En un desafío de prop trading como el de For Traders, operas capital simulado: el límite de pérdida diaria y el drawdown máximo actúan como un cinturón de seguridad que te saca de la mesa antes de que el daño sea irreversible. No es que el riesgo desaparezca — es que alguien más puso el límite antes de que tú lo necesitaras.

Reglas de riesgo obligatorias vs disciplina voluntaria

Con tu propio capital, el stop loss es una decisión tuya, y también lo es saltártelo. Con una cuenta de fondeo, romper el límite de pérdida diaria termina la evaluación — no hay negociación. Esa rigidez es incómoda al principio, pero es exactamente lo que le falta a la mayoría de traders que operan cuentas propias sin estructura: métricas obligatorias, drawdown medido en tiempo real, y un objetivo de rentabilidad claro en vez de una cuenta que simplemente rellenas cada vez que la quemas.

Cuándo tiene sentido cada camino

Si ya tienes un plan probado y quieres exposición directa al mercado sin intermediarios de evaluación, el CFD con capital propio o un contrato en For Traders X para futuros CME tiene sentido. Si todavía estás puliendo la gestión de riesgo o no tienes el capital para operar tamaños relevantes, un desafío de fondeo — o directamente Instant Funding si ya validaste tu proceso — te da acceso a capital simulado más grande sin arriesgar tus ahorros mientras aprendes.

Sé honesto contigo: la tasa de aprobación de las evaluaciones es baja, y la mayoría falla por saltarse el límite de pérdida diaria, no por falta de estrategia. Las recompensas por desempeño solo llegan si sostienes el proceso durante semanas, no en una racha de suerte. For Traders es una plataforma educativa de prop trading, no un bróker — todo el desafío se opera con capital simulado, y lo que te llevas si pasas es la disciplina que construiste bajo presión real de reglas.

Cómo empezar a operar CFDs paso a paso sin quemar la cuenta

Cómo empezar a operar CFDs sin destruir tu capital: sigue una secuencia fija, no un impulso. Elige un instrumento, abre una cuenta demo CFD, fija tu riesgo por operación, escribe reglas de entrada y salida, registra 50 operaciones en una bitácora de trading, y solo entonces decide si vas con capital propio o con una evaluación tipo desafío.

1. Define un solo instrumento (por ejemplo, un par de forex mayor o un índice).
2. Abre una cuenta demo CFD con el mismo tamaño relativo que planeas usar en real.
3. Aprende la plataforma sin abrir una sola posición: órdenes, gráficos, panel de riesgo.
4. Fija tu riesgo por operación (1% es el estándar, no el 5%).
5. Escribe tus reglas de entrada y salida antes de operar, no durante la vela en vivo.
6. Registra 50 operaciones en tu bitácora antes de tocar capital real o postular a una evaluación.

Paso 1 a 3: cuenta demo CFD, plataforma y un solo instrumento

La demo solo sirve si la tratas como real: mismo tamaño de cuenta relativo, mismo horario de sesión, mismas noticias de calendario. Anota el spread y el swap que pagarías en cada operación, aunque sea simulado — así no te sorprende el costo cuando pases a capital de verdad. Un error común es abrir la demo con $100,000 "para probar en grande" y luego operar en real con $1,000: el tamaño de posición y el manejo psicológico no se transfieren. Elegir un solo instrumento en esta fase —oro, un índice como el US100, o un par mayor— te obliga a entender su volatilidad, su horario de mayor liquidez y su comportamiento frente a noticias antes de saltar a otro.

Paso 4 a 6: plan de riesgo, bitácora y 50 operaciones registradas

Tu plan de trading no necesita más de una página: instrumento, riesgo por operación, criterio de entrada, criterio de salida, y qué haces si tocas tu límite de pérdida diaria. La bitácora de trading es lo que convierte operaciones sueltas en datos: fecha, tamaño, R:R planeado, R:R real, y una línea de por qué entraste. Después de 50 operaciones registradas vas a ver patrones que ninguna sensación te muestra — a qué hora fallas más, qué setup realmente te da resultado, si tu spread promedio te está comiendo el margen. Recién ahí tiene sentido decidir entre operar capital propio o comprar un desafío de fondeo.

Plataformas: MetaTrader 5, TradeLocker y cTrader

MetaTrader 5 es el estándar más extendido: ejecución sólida, miles de indicadores y expert advisors disponibles, pero su interfaz se siente anticuada para quien empieza. TradeLocker apuesta por una curva de aprendizaje más corta, interfaz moderna en navegador y buena integración con paneles de riesgo de prop firms. cTrader destaca en ejecución de nivel institucional y profundidad de mercado (Depth of Market), ideal si te interesa el detalle de la liquidez detrás del precio. Si tu meta es migrar hacia futuros del CME, For Traders X es la plataforma pensada para ese salto, con la mecánica de tick y margen propia de futuros en vez de CFDs.

Tres errores matan a la mayoría de los principiantes: sobreapalancarse (usar el máximo margen disponible en cada operación), mover el stop loss esperando que el precio regrese, y operar diez instrumentos a la vez sin dominar ninguno. Corrige estos tres antes de preocuparte por la estrategia perfecta.

Ventajas y desventajas del trading con CFDs

Ventajas

• Acceso a oro, índices, divisas y crypto desde una sola cuenta y una sola plataforma
• Tamaños mínimos muy pequeños: puedes operar 0.01 lotes en XAUUSD y calibrar riesgo con precisión
• Ir corto es tan simple como ir largo, sin préstamo de títulos ni restricciones de short selling
• Sin fecha de vencimiento ni rollover que administrar, a diferencia de los futuros
• Horario prácticamente continuo de lunes a viernes en forex, oro e índices

Desventajas / riesgos

• El swap overnight acumula costo cada noche y castiga las posiciones de swing largas
• El apalancamiento alto acelera el drawdown: un movimiento de 1× ATR puede costarte varios puntos porcentuales
• No hay propiedad del activo: sin dividendos reales, sin derecho de voto, sin custodia
• Riesgo de contraparte y calidad de ejecución dependen del proveedor, no de un mercado centralizado
• No están disponibles para minoristas en Estados Unidos y tienen apalancamiento limitado bajo ESMA/CNMV
• La mayoría de las cuentas minoristas de CFD pierde dinero, según los propios datos que publican los proveedores

Preguntas frecuentes