Jak bezpečně navyšovat financovaný obchodní účet

By Marcel Hambálek · Senior Trader, For Traders

Financovaný obchodní účet navyšujete bezpečně tak, že držíte riziko na obchod v pásmu 0,5–2 % equity, velikost pozice zvedáte vždy jen o 20–25 % a až po dosažení předem daného milníku (typicky +4 % až +5 % zisku při minimálně 30 uzavřených obchodech s pozitivní expectancy) a každé navýšení testujete 10–15 obchodů předtím, než přidáte další krok. Rozhodující je, aby vaše maximální ztráta na obchod nikdy nepřekročila třetinu denního limitu ztráty.

Klíčové poznatky

• Riziko na obchod držte v pásmu 0,5–2 % equity a nastavte si tvrdé pravidlo, že jedna pozice nesmí sníst více než třetinu denního limitu ztráty.
• Navyšujte po milnících, nikdy po jednom dobrém dni: minimálně 30 obchodů, profit factor nad 1,3 a pozitivní expectancy jako vstupní podmínka.
• Jeden krok navýšení = +20 až +25 % velikosti pozice, poté 10–15 obchodů potvrzení, teprve pak další krok.
• Denní limit ztráty vás vyhodí rychleji než maximální drawdown, ale trailing drawdown vám po navýšení pozice ubere prostor na chybu nejnenápadněji.
• Po dvou po sobě jdoucích ztrátových dnech nebo -3 % od equity peaku jděte na 50 % velikosti pozice a vracejte se zpět až po třech zelených dnech.
• Stejná pozice na třech fundovaných účtech není diverzifikace — je to trojnásobné riziko stejné myšlenky.

Krok 1: Zmapujte si tři limity, které rozhodují o životnosti účtu

Než navýšíte jedinou pozici, musíte přesně vědět, kde jsou tři hranice: denní limit ztráty, maximální drawdown a trailing drawdown. Denní limit ztráty je maximální povolená ztráta v rámci jednoho obchodního dne, maximální drawdown je celková povolená ztráta od výchozího zůstatku a trailing drawdown je stejná hranice, která se s každým novým equity peakem posouvá nahoru a už se nikdy nevrátí zpět. Pravidla fundovaného účtu 2026 se u jednotlivých prop firem liší v číslech, ale logika zůstává stejná – a pokud ji nemáte v hlavě jasně rozdělenou, navyšujete pozice naslepo.

Denní limit ztráty: limit, který vás vyhodí nejrychleji

Denní limit ztráty prop firma nastavuje typicky na 4–5 % equity a je to hranice, na kterou narazíte dřív než na max drawdown – prostě proto, že jeden emotivní den umí spálit dvojnásobek plánovaného rizika. Pomstychtivý trading po ztrátové sérii, přehmátnutí velikosti pozice po zprávě z FOMC nebo NFP, dvě otevřené korelované pozice na XAUUSD a US100 najednou – to jsou klasické scénáře, kdy se z plánovaných 1 % ztráty stane 3 % za pár minut.

Maximální drawdown: statický vs. trailing

Maximální drawdown fundovaný účet měří od výchozího zůstatku (statický) nebo od nejvyššího dosaženého equity (trailing drawdown vysvětlení najdete v obchodních podmínkách každé firmy). Statický drawdown je jednodušší – hranice se nehne, ať vyděláte, nebo proděláte. Trailing drawdown je nebezpečnější právě proto, že vypadá stejně širokoúhle na začátku, ale zužuje se s každým ziskovým dnem.

Jak se posouvá equity peak v čase

Na účtu $100,000 s 5% trailing drawdown máte na startu polštář $5,000 – hranice leží na $95,000. Jakmile equity peak vyroste díky zisku $4,000 na $104,000, hranice se posune z $95,000 na $99,000. Prostor na chybu se tím zmenší z pohodlných 5 % na pouhé 1 % vzhledem k aktuálnímu equity. Čím víc jste v zisku, tím méně místa máte na jeden špatný obchod – a přesně tady většina traderů navyšování podcení.

Proč po navýšení pozice ubývá prostor na chybu

Zvednete lot size, ale limity zůstávají v dolarech, ne v procentech vaší nové pozice. Pokud jste na začátku riskovali 1 % equity na obchod a po navýšení riskujete stejné procento z většího equity, absolutní částka v dolarech roste rychleji než váš zbývající polštář k trailing drawdownu. Proto platí zásada, že vaše maximální ztráta na obchod by nikdy neměla překročit třetinu denního limitu ztráty – jinak vám jeden špatný fill nebo slippage při rychlém trhu vezme víc prostoru, než si můžete dovolit.

Krok 2: Určete si riziko na obchod v procentech i v dolarech

Na fundovaném účtu riskujte na jeden obchod 0,5–1 % equity jako výchozí nastavení, horní hranici 2 % si nechte jen pro strategie s prokazatelně pozitivní expectancy a maximálně dvěma až třemi obchody denně. Procento samo o sobě nic neříká — musíte ho převést na dolary a porovnat s denním stop limitem, jinak riskujete naslepo.

Konkrétně: na účtu $15,000 znamená riziko 1 % částku $150 na obchod. Na $50,000 je to $500, na $100,000 rovných $1,000. Tohle číslo si napište vedle platformy — je to hranice, kterou vám žádný setup, žádný „jasný" breakout na zlatě ani silná zpráva z NFP nesmí přebít.

Pásmo 0,5–2 % a proč se horní hranice týká jen menšiny

Otázka „kolik riskovat na obchod fundovaný účet" nemá jednu odpověď — záleží na frekvenci obchodování a datech za vaší strategií. Riziko 1 % na obchod je rozumný střed pro swingového tradera s jedním až dvěma obchody denně a otestovanou pozitivní expectancy na alespoň 30 uzavřených obchodech. Riziko 2 % dává smysl jen tehdy, pokud máte tvrdá data, že vaše strategie dlouhodobě vydělává, a zároveň netradujete víc než dva až tři obchody denně — jinak se sérií tří ztrát dostanete na 6 % poklesu za jediný den. Intradenní scalper na US100 (NSDQ) by měl naopak začínat mnohem níž, u 0,25–0,5 % na obchod. Při desítkách setupů denně a rychlých fillech na indexu se vyšší procento kumuluje bleskově a denní limit je pryč dřív, než stihnete vyhodnotit, jestli měl den vůbec edge.

Pravidlo jedné třetiny denního limitu

Zavedeme tvrdé pravidlo: jedna otevřená pozice nikdy nesmí ohrozit víc než třetinu vašeho denního stop limitu. Pokud je denní limit -2 % equity, maximální riziko na jeden obchod je zhruba 0,67 % — tak, aby vás tři plné stop lossy za sebou nevyřadily z hry na jediný den. Tohle číslo je ochrana proti sérii, která statisticky přijde dřív nebo později; otázka není jestli, ale kdy. S pravidlem třetiny přežijete i špatný den bez porušení denního stopu a bez psychického tlaku „musím to dnes dohnat".

Riziko na obchod vs. riziko na den vs. riziko na týden

Tři úrovně, tři různé role. Riziko na obchod (0,5–2 %) chrání jeden konkrétní vstup. Denní stop (typicky -2 % equity) říká „dnes končím, ať se děje cokoliv" a chrání vás před revenge tradingem po ztrátovém ránu. Týdenní stop (např. -4 % equity) je poslední pojistka — když ho dosáhnete, končíte na zbytek týdne bez ohledu na to, jak lákavý setup se objeví. Tahle třívrstvá mechanika je přesně to, co chrání trailing drawdown před plazivým poškozením: jednotlivé obchody vás nezabijí, sérii dní zastaví denní stop a špatný týden uzavře týdenní limit dřív, než se dotknete hranice, po které je challenge nebo funded fáze u konce.

Krok 3: Spočítejte velikost pozice — forex, XAUUSD i futures

Velikost pozice spočítáte podle jednoduchého vzorce: dolarové riziko děleno (stop v pipech/bodech/ticích krát hodnota jednoho pipu/bodu/ticku). Výsledek vždy zaokrouhlete dolů — nikdy nahoru, i kdyby vám chyběla setina lotu do "hezkého" čísla.

Postup je pro forex, XAUUSD i futures stejný, mění se jen jednotky:

1. Určete dolarové riziko na obchod — 0,5 až 2 % equity podle fáze, ve které se nacházíte.
2. Určete stop loss v pipech/bodech/ticích — ideálně podle ATR, ne podle kulatého čísla, které leží přesně tam, kam se cena ráda vrátí.
3. Vydělte riziko hodnotou jednoho pipu/bodu/ticku pro daný instrument a velikost kontraktu.
4. Zaokrouhlete dolů na nejbližší povolenou velikost lotu nebo kontraktu.

Forex krok za krokem: EUR/USD a hodnota pipu

Riziko $150, stop 25 pipů na EUR/USD, hodnota pipu $10 na 1,00 lot: 150 / (25 × 10) = 0,6 lotu. Tohle je výpočet velikosti pozice podle rizika v nejčistší podobě — u majorů je pip value stabilní a nemusíte řešit kolísání jako u komodit.

XAUUSD: proč je gold jiný případ než měnový pár

Riziko $500, stop 6,50 USD na unci (podle ATR), hodnota bodu $1 na 0,01 lotu (tedy $100 na 1,00 lot): 500 / (6,5 × 100) = 0,77 lotu. Position sizing XAUUSD má jeden háček — gold je dlouhodobě nejobchodovanějším instrumentem na platformě For Traders a jeho denní ATR bývá násobně vyšší než u EUR/USD. Stop 25 bodů, který by na forexu byl široký, je na zlatě často pod průměrným rozkmitem jedné svíčky. Pokud stop nepřizpůsobíte reálné volatilitě, buď vás vyhodí šum, nebo riskujete víc, než plánujete.

Futures: hodnota ticku u MNQ, MES a MGC

U futures pracujete s hodnotou ticku místo pipu. Micro kontrakty (MNQ, MES, MGC) mají desetinovou hodnotu oproti mini verzím (NQ, ES, GC), což je přesně to, co umožňuje jemné škálování.

Na menším účtu proto škálujete přidáváním jednoho micro kontraktu po druhém, ne přechodem na mini. Skok z 1 MNQ na 1 NQ je sk

Krok 4: Definujte vstupní podmínky pro navýšení podle dat, ne podle pocitu

Navýšení velikosti pozice na fundovaném účtu povolujete až ve chvíli, kdy máte v tradingovém deníku zapsáno minimálně 30 uzavřených obchodů v aktuální velikosti s pozitivní expectancy, profit factorem nad 1,3 a realizovaným drawdownem pod polovinou vašeho limitu. Samotné "+10 % na účtu" žádnou z těchto podmínek nenahrazuje — ziskový může být i účet po jednom vyhraném gambleru, který vzal 10R risk na jeden obchod a měl štěstí.

Minimální vzorek obchodů a proč 10 obchodů nic neříká

Deset obchodů je statistický šum. Při win rate 45 % vám čistě náhoda dovolí 6 z 10 vyhraných i 6 z 10 prohraných obchodů se stejnou pravděpodobností — a vy byste podle toho měnili risk management. Proto je práh 30 obchodů minimum, ne doporučení. U intradenního scalpingu na US100 nebo XAUUSD se k tomu číslu dostanete za 2–3 týdny, u swingového stylu klidně za 2 měsíce. Scaling plan prop firmy nemá stavět na kalendáři, ale na počtu uzavřených obchodů v dané velikosti pozice.

Expectancy, profit factor a win rate — výpočet na příkladu

Expectancy je průměrný očekávaný výsledek jednoho obchodu vyjádřený v R nebo v dolarech. Profit factor je součet všech zisků dělený součtem všech ztrát. Vezměte si vzorek 40 obchodů s win rate 45 %, průměrným ziskem 1,8R a průměrnou ztrátou 1R:

Tohle je přesně ten profil, kterému navýšení dáte zelenou — win rate pod 50 %, ale poměr R:R dost vysoký, aby systém dlouhodobě zůstal v plusu. Bez zapsaných čísel v tradingovém deníku ale žádný výpočet expectancy trading uděláte, protože si po pár týdnech nepamatujete přesné SL a TP jednotlivých obchodů, jen dojem "šlo mi to dobře".

Stabilita drawdownu jako čtvrtá podmínka

Poslední podmínka je nejčastěji přeskakovaná: maximální realizovaný drawdown za sledované období musí zůstat pod polovinou vašeho limitu. Pokud máte denní limit ztráty 5 % a v posledních 30 obchodech jste se dvakrát dostali na 4,5 %, ziskovost systému je vedlejší — jeden špatný den vás vyřadí. Navýšení velikosti pozice v tuto chvíli jen zvětší rychlost, se kterou se k tomu limitu dostanete znovu.

Krok 5: Postavte si modelový scaling plán s dolarovými čísly

Scaling plan prop firma funguje nejlépe, když má konkrétní čísla, ne jen procenta v hlavě. Níže najdete modelový scaling plán pro tři velikosti účtu — $15,000, $50,000 a $100,000 — se čtyřmi úrovněmi rizika, milníkem k dalšímu kroku a podmínkou potvrzení. Berte to jako rámec pro navyšování velikosti pozice na fundovaném účtu, ne jako přesný předpis — pip hodnota XAUUSD a marginové požadavky na MNQ se liší podle platformy, takže si vlastní čísla ověřte u svého brokera dat.

Milníky po +4 % až +5 % equity

Každý krok navazuje na milník z equity, ne z kalendáře. Trader s $50,000 účtem, který se dostal na +4 % ($52,000), má právo posunout riziko z $500 na $600 na obchod — ale jen pokud posledních 30 obchodů drží pozitivní expectancy a maximální drawdown v tomto úseku nepřekročil polovinu denního limitu. Bez tohoto filtru byste navyšovali velikost pozice na fundovaném účtu na základě štěstí, ne dat.

Jeden krok = +20 až +25 % velikosti pozice

Skok z 0,10 na 0,12 lotu je psychologicky snesitelný. Skok z 0,10 na 0,20 lotu — tedy zdvojnásobení — zdvojnásobí i adrenalin při každém tiku

Krok 6: Nastavte de-scaling protokol pro ztrátovou série

De-scaling pravidlo je jednoduché: jakmile narazíte na čtyři ztráty v řadě, dva po sobě jdoucí ztrátové dny nebo pokles -3 % od equity peaku, okamžitě snížíte velikost pozice na 50 % a držíte ji tam, dokud si znovu neodpracujete konkrétní milník. Ne pocit, ne intuice — pevné číslo, které rozhodne za vás dřív, než se do rozhodování zamíchá emoce.

Trigger: dvě ztrátové série nebo -3 % od equity peaku

Trigger musí být binární, jinak nefunguje. Tři podmínky, kterákoli z nich spustí de-scaling okamžitě:

• 4 ztrátové obchody v řadě (bez ohledu na velikost ztráty)
• 2 po sobě jdoucí ztrátové obchodní dny
• pokles -3 % od nejvyššího dosaženého equity peaku na účtu

Právě poslední bod je pro drawdown management nejdůležitější. Většina fundovaných účtů For Traders pracuje s trailing drawdownem, kde se prostor pod maximem posouvá nahoru s vaším equity peakem, ale nikdy zpátky. Jinými slovy — jednou ztracený prostor je ztracený navždy. Proto de-scaling nechráníte primárně kapitál, ale zbývající manévrovací prostor do limitu.

O kolik zmenšit a na jak dlouho

Konkrétní číslo: 50 % standardní velikosti pozice. Ne 70 %, ne "trochu míň" — přesně polovina, protože jen tak dolarové riziko na obchod klesne natolik, že jedna další ztráta nevytáhne equity ještě blíž k limitu. Tato velikost platí minimálně do splnění podmínky návratu níže, bez ohledu na to, kolik dní to zabere.

Podmínky návratu na plnou velikost

Zpět na plnou velikost se vracíte jen po jedné ze dvou splněných podmínek: tři ziskové obchodní dny v řadě, nebo 10 obchodů odtradovaných v poloviční velikosti s pozitivní expectancy. Obě podmínky jsou měřitelné a nezávislé na tom, jak se právě cítíte. "Už se cítím lépe" nebo "poslední dvě svíčky vypadaly dobře" nejsou návratová kritéria — jsou to přesně ty myšlenky, které vás dostaly do ztrátové série poprvé.

Psychologie: co se změní, když se dolarové riziko zdvojnásobí

Psychologie tradingu po sérii ztrát má jasný vzorec: zvětšíte pozici zpátky na plnou velikost dřív, než jste připraveni, a dolarové riziko na obchod se prakticky zdvojnásobí. Co se pak reálně stane:

• Předčasné zavírání zisků — protínáte pozici v +0,5R, protože "větší lot, větší strach ze ztráty zisku"
• Posouvání stop lossu — obchod jde proti vám a vy stop odsunete, protože ztráta v této velikosti bolí víc, než jste čekali
• Revenge trading — po jednom větším minusu okamžitě otevřete další obchod bez signálu, jen abyste si to "vrátili"

Toto je hlavní cesta, jak nepřijít o fundovaný účet — ne jedna špatná analýza, ale kaskáda emočních rozhodnutí po zvětšené pozici. Tři konkrétní protiopatření: fixní R na obchod bez výjimek, screenshot chartu s vyznačeným setupem před vstupem (donutí vás zastavit se a myslet), a denní hard stop, po kterém platforma nebo vy sami zavřete terminál bez ohledu na to, jak je obchod nadějný.

Krok 7: Rozhodněte se mezi jedním velkým účtem a více fundovanými účty

Jeden velký účet zjednodušuje psychologii i administrativu, ale koncentruje celé riziko vyřazení do jedné equity křivky. Více menších fundovaných účtů riziko rozkládá a umožňuje běžet různé strategie odděleně — ale funguje to jen tehdy, pokud pozice na jednotlivých účtech skutečně nejedou proti stejnému rizikovému faktoru. Správa více fundovaných účtů bez kontroly korelace pozic je jen iluze diverzifikace.

Kdy má smysl navyšovat riziko na jednom účtu

Pokud tradujete jednu strategii se stabilní expectancy a chcete jednoduchý přehled, jeden účet je lepší volba. Máte jednu sadu pravidel, jeden trailing drawdown, jeden deník. Navyšování podle kroků z předchozích částí (0,5–2 % na obchod, kroky po 20–25 %) je na jednom účtu snáz kontrolovatelné, protože nemusíte sčítat expozici napříč platformami. Hodí se to zejména pro traderi, kteří teprve budují disciplínu — méně proměnných znamená méně příležitostí uklouznout.

Kdy má smysl rozdělit kapitál mezi více účtů

Rozdělení dává smysl, pokud běžíte dvě jasně oddělené strategie (např. scalping na US100 na jednom účtu a swingové pozice na XAUUSD na druhém), nebo pokud chcete testovat vyšší riziko na malém účtu bez ohrožení hlavního fundovaného účtu. Další důvod je čistě statistický — pokud máte tři menší účty místo jednoho velkého, jedno vyřazení kvůli denní ztrátě vás nesrazí na nulu, ale jen o třetinu.

Korelace: stejná pozice na třech účtech není diverzifikace

Tohle je nejčastější chyba u traderů, kteří si myslí, že "diverzifikují" tím, že mají tři fundované účty. Long na XAUUSD na třech účtech současně znamená trojnásobnou expozici na jeden pohyb gold — pokud gold spadne o 1 %, ztrácíte na všech třech účtech najednou, ne nezávisle. Stejně tak long na US100 a short na USD/JPY často jedou proti stejnému rizikovému faktoru (risk-on/risk-off sentiment), takže se ztráty sčítají místo toho, aby se vyvažovaly.

Praktická správa více účtů v MetaTraderu 5, TradeLockeru a For Traders X

Pokud tradujete na více platformách zároveň, potřebujete systém, ne jen dobrou vůli. Doporučený postup:

• Oddělené deníky pro každý účet — MetaTrader 5 pro forex a gold, TradeLocker pro rychlé intradenní setupy, For Traders X pro futures. Nemíchejte statistiky, jinak ztratíte přehled o expectancy každé strategie.
• Jiná sada instrumentů na každém účtu — pokud jeden účet tradujete na XAUUSD a US100, druhý nechte čistě na měnových párech nebo futures s nízkou korelací.
• Kontrola celkového dolarového rizika napříč účty — před vstupem si sečtěte otevřenou expozici na stejném instrumentu na všech účtech, ne jen na tom, kde právě otevíráte pozici.
• Limit na souhrnnou expozici jednoho instrumentu — nastavte si pevné maximum (např. max 2 % equity celkem na gold napříč všemi účty), stejně jako máte limit na jeden obchod.

Bez téhle disciplíny se vám tři menší účty chovají jako jeden velký s trojnásobným rizikem — a to je přesně opak toho, proč jste je rozdělovali.

Krok 8: Provozní pravidla pro větší pozice — makro, výběry a týdenní review

Větší pozice bez provozní kázně je jen rychlejší cesta k výzvě zpátky na start. Jakmile navýšíte velikost, musíte zpřísnit i pravidla kolem makro událostí, výběrů a týdenní kontroly — jinak vás dostane přesně to, co na menší pozici prošlo bez povšimnutí.

NFP a FOMC: spread, slippage a gapy při zvětšené pozici

Před NFP a FOMC snižte velikost pozice na polovinu, nebo počkejte s tradingem až na první impuls po zveřejnění. Při zvětšené pozici totiž rozšířený spread a slippage promění plánovanou ztrátu 1 % equity klidně na 1,8 % — a to je rozdíl, který na menším účtu nikdo neřeší, ale na navýšené pozici vás může poslat rovnou k dennímu limitu.

NFP trading a FOMC trading mají společný jmenovatel: první minuty po datu jsou nejlikvidnější chvíle na papíře, ale reálně nejhorší na fill. Stop loss, který jste počítali podle běžného ATR, se v gapu prostě přeskočí. Pokud musíte být v trhu, obchodujte menší lot, ne stejný lot s nadějí, že se to tentokrát vyhne.

Kdy vybrat výkonové odměny a kdy nechat kapitál pracovat

Vybírejte výkonové rewardy pravidelně a v menších částkách, ne jednou za čas ve velkém. Výběr snižuje equity, a tím pádem i dolarové riziko a vzdálenost k trailing drawdownu — což je přesně to, co chcete, když právě běžíte na navýšené velikosti pozice.

Typická chyba je čekat na "kulaté číslo" a nechat zisk ležet na účtu jako polštář. Jenže ten polštář zvyšuje i vaši maximální vzdálenost pádu — čím vyšší equity peak, tím dál musí trailing drawdown klesnout, než vás zastaví, ale zároveň tím víc dolarů je v sázce při jednom špatném týdnu. Pravidelný menší výběr místo čekání na velké číslo je konzervativnější a lépe chrání fundovaný účet.

Chyby, které ukončí účet během prvních 30 dnů

• Navýšení po jednom dobrém dni — jeden green day není milník, je to šum. Milník je 30 obchodů s pozitivní expectancy, ne jeden lucky trade.
• Trading v neznámé session — přenesení navýšené velikosti do asijské seance, kterou jste netestovali, je jak jet naslepo rychlostí, na kterou jste zvyklí jen na známé silnici.
• Držení pozice přes víkend — gap v pondělí na navýšené pozici dokáže smazat týdny disciplinované práce za jeden víkend.
• Ignorování ekonomického kalendáře — pokud nevíte, že je NFP nebo FOMC, nemáte co dělat ve zvětšené pozici.
• Nesledování zbývajícího prostoru k limitu — jak nepřijít o fundovaný účet? Vědět každý den, kolik dolarů vás dělí od denního a maximálního drawdownu, ne to zjišťovat až po loss tradu.

Týdenní review checklist

Každou neděli si sedněte k sedmi otázkám, než v pondělí otevřete platformu:

1. Kolik obchodů jsem uzavřel a odpovídá to mému plánu velikosti?
2. Jaká byla expectancy za týden — pozitivní, nebo jsem se dostal do mínusu?
3. Jaká byla moje největší jednotlivá ztráta a nepřekročila třetinu denního limitu?
4. Dodržel jsem velikost pozice, kterou jsem si na tento krok navýšení stanovil?
5. Jaká je moje aktuální vzdálenost k maximálnímu drawdownu — v procentech i v dolarech?
6. Obchodoval jsem kolem NFP nebo FOMC bez úpravy velikosti?
7. Jaký je plán velikosti a rizika na příští týden?

Jeden velký účet vs. více menších účtů: pro a proti

Výhody

• Jeden účet: jedna sada pravidel, jeden drawdown ke sledování a jednodušší psychologie
• Jeden účet: navýšení pozice má okamžitý dopad na dolarové výsledky bez dělení pozornosti
• Více účtů: riziko vyřazení je rozložené — jeden špatný den neukončí celou kariéru
• Více účtů: můžete oddělit dvě strategie (např. XAUUSD swing a futures intraday) do vlastních equity křivek

Nevýhody / rizika

• Jeden účet: celá historie výsledků visí na jedné equity křivce a jednom trailing drawdownu
• Jeden účet: každá emocionální chyba dopadá na plnou velikost kapitálu
• Více účtů: stejná pozice na více účtech vytváří skrytou koncentraci, ne diverzifikaci
• Více účtů: náročnější evidence, více deníků a reálné riziko, že přestanete hlídat souhrnné dolarové riziko

Časté otázky