Leverage en español: qué significa realmente para tu cuenta

By Juan Pablo · Content Lead, Spanish Markets

Leverage en español significa apalancamiento: el uso de capital prestado por tu proveedor para controlar una posición mayor que tu saldo. Un apalancamiento 1:100 quiere decir que $1,000 USD de margen controlan $100,000 USD de valor nocional.

Puntos clave

• Leverage = apalancamiento; leverage ratio = ratio o nivel de apalancamiento (1:30, 1:100, 1:500).
• Fórmula base: valor nocional ÷ apalancamiento = margen requerido; a 1:100, un lote de EUR/USD ($100,000 USD nocionales) bloquea $1,000 USD.
• El apalancamiento no es el riesgo: el riesgo lo define el tamaño de posición multiplicado por la distancia de tu stop loss.
• El mismo ratio se comporta distinto en EUR/USD, XAUUSD (100 onzas por lote) y US100 por el valor nocional y la ATR de cada instrumento.
• En futuros CME no existe un ratio: se habla de margen inicial y margen de mantenimiento por contrato.
• En una cuenta de fondeo el techo real de exposición no es el apalancamiento, sino el drawdown máximo y el límite de pérdida diaria.

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Leverage en español: la traducción directa

Leverage en español significa apalancamiento. Es la traducción directa y la única correcta cuando hablamos de trading: usar capital prestado por tu bróker o tu firma de fondeo para controlar una posición más grande que tu saldo real. Si alguna vez te preguntaste qué significa leverage en una plataforma o en un artículo en inglés, esa es la respuesta corta — ahora vamos al porqué.

Leverage = apalancamiento

No es una traducción libre ni una adaptación forzada: "apalancamiento" es el término técnico que usan reguladores, bancos y firmas de fondeo en español para referirse exactamente al mismo mecanismo financiero que "leverage" en inglés. Si ves "leverage ratio" en un reporte o en el panel de tu cuenta, la traducción es "índice de apalancamiento" o "relación de apalancamiento" — mismo concepto, distinto idioma.

Cómo se pronuncia y de dónde viene la palabra

"Leverage" se pronuncia aproximadamente "LÉ-ve-rich" en inglés americano (la versión británica suena más como "LÍ-ve-rich"). La palabra viene de "lever", que significa palanca. Una palanca física te permite mover un peso mucho mayor al que podrías levantar con tus propias manos, aplicando fuerza en un punto de apoyo. El apalancamiento financiero hace lo mismo con tu capital: aplicas una fuerza pequeña (tu margen) y mueves una posición mucho mayor (el valor nocional). Fijar esta imagen mental — palanca que multiplica fuerza, apalancamiento que multiplica exposición — te ahorra confusiones más adelante, sobre todo cuando el mismo peso adicional también multiplica tus pérdidas, no solo tus ganancias potenciales.

Dónde ves el campo "leverage" en tu plataforma

Aquí viene algo que confunde a mucho trader hispanohablante que recién empieza: aunque el significado en español es "apalancamiento", las plataformas de trading no traducen el campo. En MetaTrader 5, TradeLocker y cTrader vas a ver la palabra "Leverage" tal cual, en inglés, dentro de la configuración de tu cuenta o en el panel de la orden. Ahí aparecen valores expresados como ratio: 1:30, 1:100 o 1:500. Un leverage de 1:100 significa que por cada $1,000 USD de margen que pones, controlas $100,000 USD de valor nocional en el mercado.

Ahora la parte que te va a ahorrar dolores de cabeza: en inglés financiero, "leverage" no siempre significa lo mismo. La palabra tiene tres usos distintos — el ratio que fija tu bróker o firma de fondeo, el apalancamiento efectivo real de tu posición abierta, y el uso más general en finanzas corporativas (deuda sobre capital). Se ven parecidos pero se calculan diferente, y confundirlos es uno de los errores más comunes al pasar de leer material en inglés a operar en tu propia cuenta. Los separamos uno por uno en la siguiente sección.

Los tres usos de "leverage" en inglés financiero (y su término correcto en español)

La traducción correcta de "leverage" depende del contexto: en trading es apalancamiento (ratio de exposición), en un balance corporativo es apalancamiento financiero (deuda sobre patrimonio), y como verbo ("to leverage") significa aprovechar o capitalizar, nunca "apalancar algo" fuera del contexto financiero. Los diccionarios genéricos te dan una sola palabra para los tres casos, y ahí empieza la confusión cuando lees un reporte en inglés y tratás de aplicarlo a tu cuenta.

Leverage ratio: apalancamiento en trading

Cuando tu bróker o tu firma de fondeo dice "leverage ratio de 1:100", la traducción es directa: ratio de apalancamiento. Es el número que fija cuánto capital prestado te da tu plataforma respecto a tu margen. Este es el uso que ves en la plataforma de trading, en la ficha de tu cuenta o en las reglas del desafío de fondeo. Nada que ver con deuda corporativa — es exposición de mercado, y se calcula posición por posición.

Financial leverage y operating leverage: apalancamiento financiero y operativo

Acá está el error más común de traducción: en un balance corporativo, "financial leverage" es apalancamiento financiero, y mide cuánta deuda tiene una empresa respecto a su patrimonio (deuda/capital). No mide exposición de una orden abierta, mide estructura de capital de un negocio. "Operating leverage" es apalancamiento operativo: cuánto varía la utilidad de una empresa cuando cambian sus ventas, por su mezcla de costos fijos y variables. Ninguno de los dos aparece en tu plataforma de trading — aparecen en el análisis fundamental de una acción o en la presentación de resultados de una empresa.

"To leverage" como verbo de negocios: aprovechar, capitalizar

Fuera del trading, "to leverage" es un verbo común en inglés de negocios que no tiene nada que ver con deuda ni con margen. "To leverage our network" no se traduce como "apalancar nuestra red" — eso es un calco que suena forzado en español. Lo natural es "aprovechar nuestra red" o "capitalizar nuestra red". Mismo caso con "leverage your experience" → "aprovecha tu experiencia", no "apalanca tu experiencia".

Saber distinguir estos cuatro usos te evita malinterpretar un reporte financiero o, peor, confundir el apalancamiento de una empresa con el apalancamiento de tu propia posición cuando leés análisis en inglés sobre XAUUSD o índices como el US100.

Qué significa un apalancamiento 1:100 en dólares concretos

Apalancamiento 1:100 significa que cada $1,000 USD de margen que pones te da control sobre $100,000 USD de valor nocional. Ese número, $100,000 USD, no es arbitrario: es exactamente el tamaño de un lote estándar en forex. Cuando entiendes esta equivalencia, el ratio deja de ser una abstracción de manual y se convierte en una calculadora que puedes aplicar a cualquier operación.

Capital propio frente a valor nocional

Tu capital propio es lo que realmente tienes en la cuenta: los $1,000 USD que depositaste o que asignaste a esa operación. El valor nocional es el tamaño total de la posición que controlas gracias al apalancamiento: $100,000 USD. La diferencia entre ambos números es, literalmente, lo que te presta tu proveedor para que puedas operar en un tamaño mayor al de tu bolsillo. No confundas esto con "dinero gratis": ese valor nocional es exposición real al mercado, y las pérdidas se calculan sobre él, no sobre tu margen.

La fórmula: valor nocional ÷ apalancamiento = margen requerido

Así se calcula el apalancamiento en la práctica:

Margen requerido = Valor nocional ÷ Apalancamiento

Con un lote estándar de $100,000 USD y apalancamiento 1:100: $100,000 ÷ 100 = $1,000 USD de margen requerido. La fórmula inversa te dice tu exposición máxima disponible: Margen × Apalancamiento = Exposición máxima. Si tienes $1,000 USD de margen y 1:100, tu tope de exposición son esos mismos $100,000 USD. Un dato clave que se malinterpreta seguido: el margen no es un costo ni una comisión. Es un depósito bloqueado por el tiempo que la posición está abierta, y se libera —completo— en cuanto cierras la operación, gane o pierda.

El lote estándar y el valor del pip en EUR/USD

En EUR/USD, un lote estándar (100,000 unidades de la divisa base) mueve aproximadamente $10 USD por pip. Eso significa que 20 pips a tu favor son $200 USD de ganancia, y 20 pips en tu contra son $200 USD de pérdida. La simetría es exacta, y ahí está la trampa emocional del apalancamiento: la misma velocidad que te lleva a la meta te acerca al límite de pérdida diaria si el mercado va en tu contra. Si $1,000 USD de margen por lote se siente demasiado pesado para tu cuenta, existen el mini lote (10,000 unidades, ~$1 USD por pip) y el micro lote (1,000 unidades, ~$0.10 USD por pip), que reducen tanto el margen requerido como el valor del pip en la misma proporción.

Para calcular el tamaño de lote antes de definir tu apalancamiento en cada operación, revisa nuestra guía de tamaño de lote en forex y, si el concepto de valor del pip todavía no te queda claro del todo, repásalo en qué es un pip en forex.

Leverage vs. margen: cuatro conceptos que no son lo mismo

Leverage vs margen es la confusión más común entre traders nuevos: el leverage (apalancamiento) es el ratio que tu proveedor autoriza, mientras que el margen es el dinero real de tu cuenta que queda comprometido o disponible. Son cuatro conceptos distintos que trabajan juntos, y entenderlos separados es lo que te evita sorpresas cuando abres varias posiciones a la vez.

Margen requerido y margen libre

El margen requerido es la porción de tu saldo que tu proveedor bloquea para sostener una posición abierta; se calcula como valor nocional dividido entre el apalancamiento. Si operas 1 lote de XAUUSD con valor nocional de $100,000 USD y apalancamiento 1:100, el margen requerido es $1,000 USD. Ese dinero queda "congelado" mientras la operación siga abierta, no lo puedes usar para otra posición.

El margen libre es lo que sobra: tu equity (saldo más ganancias o pérdidas flotantes) menos el margen ya usado. Es el colchón que te permite abrir nuevas operaciones o absorber movimiento en contra sin que la cuenta entre en zona de riesgo. Cuando el margen libre se acerca a cero, ya no puedes abrir posiciones nuevas aunque tengas saldo positivo, porque todo está comprometido.

Nivel de margen: la fórmula del porcentaje

El nivel de margen es el indicador que la mayoría de plataformas muestra como porcentaje, y resume qué tan sana está tu cuenta en tiempo real:

• Margen requerido = Valor nocional ÷ Apalancamiento
• Margen libre = Equity − Margen usado
• Nivel de margen (%) = (Equity ÷ Margen usado) × 100

Con una cuenta de $10,000 USD de equity y $1,000 USD de margen usado, tu nivel de margen es 1,000%. Mientras más alto el porcentaje, más aire tienes; cuando baja de 100%, tu equity ya es igual o menor que el margen bloqueado, y ahí empiezan las alertas.

Margin call y stop out (y por qué casi no los ves en un desafío)

El margin call es la notificación que dispara tu proveedor cuando el nivel de margen cae debajo de un umbral definido (comúnmente entre 100% y 50%, según el bróker o la cuenta): es una advertencia de que necesitas cerrar posiciones o agregar fondos. Si el nivel sigue bajando y llega a un segundo umbral más agresivo, se activa el stop out, y la plataforma empieza a cerrar posiciones automáticamente, empezando por la más perdedora, sin pedirte confirmación.

Aquí está el punto que de verdad te importa si operas un desafío de fondeo: en la práctica, casi nunca vas a ver un margin call ni un stop out. El límite de pérdida diaria y el drawdown máximo de tu Trading Challenge están diseñados para saltar mucho antes de que tu nivel de margen se acerque a esos umbrales críticos. En otras palabras, tu proveedor te va a sacar de la operación por gestión de riesgo del desafío antes de que el mecanismo de stop out del bróker siquiera entre en juego. Para el trader de fondeo, el margin call es casi un evento teórico; lo que de verdad te vigila día a día es tu límite de pérdida diaria.

Cuánto margen bloquea una posición: EUR/USD, oro y US100

Un mismo apalancamiento de 1:100 bloquea montos de margen muy distintos según el instrumento, porque lo que cambia es el valor nocional del contrato, no la razón de apalancamiento en sí. Un lote de XAUUSD mueve casi el doble de dinero que un lote de EUR/USD al mismo apalancamiento, y eso antes de tocar la volatilidad.

Los precios y multiplicadores son de referencia; siempre verifica la especificación exacta del contrato en tu plataforma, porque el valor por punto en índices varía entre proveedores.

EUR/USD: el caso base

El EUR/USD es el punto de comparación clásico porque su tamaño de lote (100,000 unidades) y su precio cercano a la paridad hacen que el margen requerido forex sea relativamente predecible: a 1.0850, un lote completo apenas supera los $108,000 USD de nocional. Es el instrumento con el que la mayoría aprende a calcular margen porque el número "se siente" manejable frente a otros activos.

XAUUSD: 100 onzas por lote lo cambian todo

El apalancamiento en oro XAUUSD golpea distinto porque un lote equivale a 100 onzas, y con el oro operando en niveles de cuatro dígitos, ese multiplicador dispara el nocional muy por encima del EUR/USD al mismo tamaño de posición. A esto se suma que la ATR del oro diaria suele ser bastante más ancha en dólares que la del EUR/USD, así que el mismo 1:100 se traduce en un rango de pérdida potencial mucho mayor por lote. Como XAUUSD es el instrumento más operado en la plataforma, el dimensionamiento de posición aquí importa más que en cualquier otro activo — revisa nuestra guía de trading de oro XAUUSD antes de definir tamaño de lote con apalancamiento alto.

US100 / NSDQ: nocional grande, movimientos en puntos

En US100 NSDQ el riesgo no se mide en pips sino en puntos, y el valor por punto de tu contrato es lo que define el riesgo real de la operación, no el apalancamiento aislado. Con el índice cerca de 19,800 puntos, el nocional de un solo lote fácilmente triplica al del EUR/USD, así que un apalancamiento nominal alto sobre un lote completo puede exigir más margen del que muchos traders esperan. Para entender cómo se traduce esto en gestión de riesgo, conviene revisar nuestra guía de trading de índices como el US100 antes de escalar tamaño de posición.

Futuros CME: aquí no hay ratio, hay margen inicial

En los contratos de futuros CME nadie te ofrece un ratio de apalancamiento como 1:30 o 1:100. La bolsa publica un margen inicial en dólares por contrato, y ese número —no un multiplicador— es lo que determina cuánto capital necesitas para abrir una posición. El apalancamiento en futuros existe, pero es un resultado del cálculo (valor nocional del contrato dividido entre el margen exigido), no un ajuste que tú eliges en la configuración de tu cuenta.

Margen inicial y margen de mantenimiento

El margen inicial es lo que necesitas para abrir la posición. El margen de mantenimiento es el piso por debajo del cual, si tu equity cae, recibes una llamada de margen (margin call) o el bróker te liquida la posición automáticamente. La CME actualiza estos niveles según la volatilidad del subyacente: en épocas de mercado tranquilo el margen baja, en semanas de NFP o FOMC con rangos amplios, sube. Puedes consultar los niveles vigentes directamente en cmegroup.com, y notarás que no son estáticos: cambian sin previo aviso cuando la bolsa lo considera necesario.

Por qué el "leverage" en futuros se lee al revés

En forex piensas primero en el ratio y después en cuánto margen necesitas. En futuros es al revés: primero ves el margen inicial que exige el contrato, y de ahí derivas el apalancamiento implícito. Por ejemplo, si un contrato tiene un valor nocional de $50,000 USD y el margen inicial es de $5,000 USD, el apalancamiento resultante es 1:10 — pero nadie lo llamó así en ningún momento del proceso. Esta diferencia importa porque el margen del bróker durante la sesión (day trading margin) suele ser bastante menor al margen sobre posiciones que dejas abiertas de un día para otro (overnight margin, equivalente al margen exigido por la bolsa). Si sostienes una posición fuera de horario de sesión, tu margen requerido puede subir de golpe, y eso ha tomado por sorpresa a más de un trader que calculó su tamaño de posición solo con el margen intradía.

Micro contratos y For Traders X

Los micro contratos de futuros CME —una décima parte del tamaño de un contrato estándar— redujeron el margen inicial necesario para entrar al mercado, y eso explica por qué el segmento de futuros es hoy el de mayor crecimiento dentro del prop trading, sobre todo en Estados Unidos. Antes necesitabas varios miles de dólares de margen para operar un E-mini; con un micro, el margen inicial baja a una fracción de eso, y puedes escalar tamaño de forma mucho más granular sin comprometer todo tu capital en un solo contrato.

En For Traders X, nuestra plataforma de futuros, ves estos márgenes reflejados en tiempo real por instrumento y por sesión, así que sabes exactamente cuánto margen inicial y de mantenimiento aplica antes de colocar la orden. Esa transparencia es la diferencia entre calcular tu apalancamiento en futuros con datos reales y adivinarlo con una fórmula genérica que no refleja lo que la bolsa realmente exige ese día.

Más apalancamiento no es más riesgo: los números lo prueban

El riesgo por operación depende del tamaño de tu posición y de dónde pones el stop loss, no del ratio de apalancamiento que aparece en tu cuenta. Este es el mito que más cuentas quema y el más fácil de desmontar con aritmética simple.

Dos cuentas, mismo tamaño de posición, ratios distintos

Imagina dos traders operando EUR/USD con 0.20 lotes y un stop de 25 pips. Uno tiene una cuenta con apalancamiento 1:30, el otro con 1:500. El valor de un pip en 0.20 lotes de EUR/USD es aproximadamente $2 USD, así que ambos arriesgan exactamente $50 USD si el stop se ejecuta. El ratio no aparece en esa cuenta por ningún lado.

Lo único que cambia entre las dos cuentas es cuánto margen queda bloqueado para sostener esa posición y, por lo tanto, cuánto margen libre te sobra para abrir otras órdenes. Ese es el verdadero significado de high leverage: no es "más pérdida por operación", es "más capacidad de abrir posiciones grandes con poco margen inicial".

Qué determina realmente tu pérdida: tamaño × stop

Tu pérdida máxima en una operación es una función de dos variables que tú controlas directamente: el tamaño de posición y la distancia del stop loss. El apalancamiento y el margen solo determinan si la operación te cabe en la cuenta, no cuánto pierdes si sale mal. Por eso la gestión de riesgo en trading seria empieza siempre calculando el riesgo en dólares antes de pensar en el ratio, usando una calculadora de tamaño de posición que parta del porcentaje de tu cuenta que estás dispuesto a arriesgar.

Cuándo el ratio alto sí te destruye

El apalancamiento y el riesgo sí se conectan, pero indirectamente: un ratio alto te permite abrir un tamaño de posición mucho mayor al que tu saldo justificaría con sentido común. Ahí es donde el trader sin plan se vuelve over-leveraged: no porque el ratio "aumente" la pérdida por pip, sino porque usa todo el margen libre disponible para meter 2 lotes en lugar de 0.20, y ese mismo stop de 25 pips ahora cuesta $500 USD en vez de $50 USD. La conclusión operativa es simple: si quieres bajar tu riesgo real, baja el tamaño de la posición, no solo el número de ratio que ves en la plataforma. Un 1:500 con disciplina de tamaño es más seguro que un 1:30 operado sin calculadora.

Apalancamiento en cuentas de fondeo: el drawdown es el techo real

En una cuenta de fondeo, el ratio de apalancamiento en sí casi nunca es lo que te saca del desafío: te sacan el drawdown máximo y el límite de pérdida diaria. Estos dos números son el techo real de tu exposición, y trabajar hacia atrás desde ellos —no desde el ratio 1:100 o 1:30 que ves en la plataforma— es lo que define tu tamaño de posición.

Qué ratios se ofrecen en un desafío y por qué importan menos

El For Traders Challenge y el producto Instant Funding ofrecen ratios de apalancamiento competitivos según el activo —más alto en forex, más ajustado en índices y futuros por el tamaño del contrato—. Pero ese número solo define el margen que necesitas para abrir una posición, no cuánto puedes perder. Dos traders con el mismo ratio 1:100 pueden tener un riesgo real completamente distinto: uno arriesga 0.5% por operación, el otro mete el lote máximo que el margen le permite. El ratio es el mismo; la supervivencia en el desafío, no.

Drawdown máximo y límite de pérdida diaria como límite de exposición

Aquí está la regla que sí te elimina. Si tu límite de pérdida diaria es, por ejemplo, 5% del saldo inicial de una cuenta de $10,000 USD, eso son $500 USD de margen de error total para ese día —sin importar cuántas operaciones abras—. Ese número, no el apalancamiento, es el que define tu riesgo por operación. Si arriesgas $100 USD por trade, tienes exactamente 5 balas antes de tocar el límite diario. Si arriesgas $250 USD, tienes 2. El drawdown máximo funciona igual pero sobre el total de la evaluación, acumulando pérdidas de varios días. Ambos formatos, dos y tres fases, aplican esta lógica: revisa las reglas específicas de riesgo en la página de reglas del desafío antes de fijar tu tamaño, porque los porcentajes varían según el plan que elijas.

Cómo dimensionar para sobrevivir la evaluación

La operación es simple y se hace al revés de como piensa la mayoría:

1. Toma tu límite de pérdida diaria en dólares (no en pips ni en lotes).
2. Decide cuántas operaciones perdedoras quieres poder absorber en un mismo día —lo sano son entre 3 y 5—.
3. Divide el límite diario entre ese número: ese es tu riesgo máximo por operación.
4. Con el stop loss ya definido por tu análisis técnico, calcula el tamaño del lote que produce exactamente ese riesgo en dólares.

Todo esto ocurre sobre capital simulado: no hay dinero real en juego durante la evaluación, pero la disciplina de dimensionamiento que construyes aquí es exactamente la misma que necesitarás cuando administres una cuenta fondeada real. Los traders que reinician el desafío casi siempre no fallaron por el mercado —fallaron porque calcularon su tamaño de posición a partir del margen disponible en vez de partir del límite de pérdida diaria permitido.

Qué apalancamiento usar según tu estilo de trading

No existe un ratio "correcto" universal: el apalancamiento que te sirve depende de cuánto tiempo sostienes la posición y qué tan cerca pones el stop. Un scalper y un swing trader pueden operar la misma cuenta con el mismo ratio disponible y aun así usar nocionales completamente distintos, porque el punto de partida nunca es el ratio —es la pérdida que aceptas si el stop se ejecuta.

Scalping: margen libre para varias entradas

El apalancamiento para scalping no se elige por rentabilidad, se elige por flexibilidad operativa. Si abres y cierras posiciones en minutos —a veces varias simultáneas en XAUUSD o en el NSDQ (US100)— necesitas margen libre disponible para no quedarte "atrapado" sin poder abrir la siguiente entrada porque el margen sigue comprometido en la anterior. Aquí el ratio alto (1:100 o más) no es agresividad, es oxígeno operativo: te permite tener 2-3 posiciones pequeñas abiertas sin agotar el margen utilizable de la cuenta.

Intradía: ratio medio y stops por ATR

El apalancamiento intradía se dimensiona por volatilidad, no por número redondo. Medir el stop en pips fijos (20, 50, 100) ignora que el activo se mueve distinto cada sesión. El ATR (rango medio verdadero) te da la distancia real que el precio recorre en condiciones normales, y de ahí sale el tamaño de la posición. Si el ATR de 1 hora en oro sube por una sorpresa en el reporte de NFP, tu stop necesita más espacio —y eso significa reducir el tamaño de la posición, no bajar el ratio de apalancamiento en sí. El ratio queda fijo por la cuenta; lo que cambia es cuánto nocional decides abrir contra ese ratio.

Swing: nocional bajo y colchón para el gap

El apalancamiento en swing trading exige el nocional más conservador de los tres estilos, porque la posición queda expuesta a gaps de fin de semana y a eventos macro como el FOMC, donde el precio puede saltar sin dar chance de ejecutar el stop al nivel planeado. Aquí no importa que tu cuenta tenga disponible un ratio de 1:30 o 1:100 —lo que importa es dejar colchón de margen suficiente para absorber un gap en contra sin recibir una llamada de margen ni tocar tu límite de pérdida diaria.

La regla que une los tres estilos es siempre la misma secuencia: primero defines en dólares cuánto pierdes si el stop se ejecuta, después calculas el tamaño de la posición que respeta esa pérdida, y solo al final revisas si el ratio de tu cuenta te alcanza para abrirla. Invertir el orden —partir del margen disponible— es el error que empuja a la mayoría a sobredimensionar sin darse cuenta.

Ventajas y riesgos de operar con apalancamiento alto

Ventajas

• Bloquea menos margen por posición, así que te queda más margen libre para gestionar varias entradas
• Permite acceder a instrumentos de nocional grande como XAUUSD o US100 con una cuenta pequeña
• Facilita dimensionar con precisión en micro y mini lotes en lugar de saltar de golpe a un lote entero
• Reduce la probabilidad de un stop out técnico por falta de margen en una operación bien dimensionada

Desventajas / riesgos

• Amplía el tamaño máximo que puedes abrir, y el trader sin plan de riesgo lo usa completo
• Un stop demasiado ancho con nocional grande consume el límite de pérdida diaria en una sola operación
• En instrumentos con ATR amplia como el oro, el nocional se mueve mucho más rápido de lo que el principiante espera
• Da la falsa sensación de que el margen bajo equivale a riesgo bajo, cuando el riesgo lo define tamaño × stop

Preguntas frecuentes