Prop firms: jak reálně fungují a na jakých pravidlech challenge padají

By Jakub Rož · Founder & CEO, For Traders

Prop firma (proprietary trading firm) je firma, která traderům poskytuje simulovaný kapitál výměnou za podíl na výsledcích — přístup získáte složením challenge, tedy evaluace, kde musíte splnit profit target a přitom neporušit limity drawdownu. V praxi nerozhoduje strategie, ale to, jak dobře rozumíte tomu, jak firma počítá max drawdown a daily loss limit.

Klíčové poznatky

• Prop firma není broker — v challenge tradujete na simulovaném kapitálu a firma vám vyplácí performance rewards podle vašich výsledků, ne váš vlastní zisk z reálného trhu.
• Nejčastější důvod neúspěchu není špatný vstup, ale nepochopení toho, zda se drawdown počítá z equity, z balance, nebo staticky od počátečního zůstatku.
• Vstupní poplatek za challenge se u většiny firem (včetně For Traders) vrací s první výplatou po splnění evaluace.
• Profit split se v roce 2026 běžně pohybuje mezi 80 % a 100 % ve prospěch tradera, ale rozhodující jsou payout cyklus a podmínky konzistence.
• Výběr firmy má vycházet z toho, co reálně tradujete — XAUUSD a US100 mají jiné nároky na spread a drawdown než ES/NQ futures na CME.
• Většina traderů evaluací neprojde; ti, kteří ano, obvykle používají menší pozice, méně setupů a striktní denní stop.

Co je prop firma a jak prop trading funguje

Prop firma (proprietary trading firm) je firma, která traderům poskytuje simulovaný kapitál výměnou za podíl na výsledcích jejich obchodování. Místo toho, abyste riskovali vlastní peníze na živém účtu u brokera, složíte challenge – tedy evaluaci – a pokud splníte profit target bez porušení limitů drawdownu, dostanete přístup k fundovanému účtu. Tomuto modelu se říká prop trading a v roce 2026 je to jedna z nejrychleji rostoucích cest, jak se traderem "živit", aniž byste na start potřebovali desítky tisíc dolarů vlastního kapitálu.


Institucionální prop desk vs moderní online challenge
Proprietary trading není nový vynález. Klasický institucionální prop desk fungoval a stále funguje uvnitř bank a investičních domů – trader je zaměstnanec, obchoduje s reálným kapitálem firmy, prochází interním schvalováním a jeho výkon hodnotí risk management na denní bázi. Vstup do téhle branže vyžadoval roky praxe, reference nebo studium na správné škole.
Moderní online model, se kterým pracují platformy jako For Traders, tenhle vztah zásadně zjednodušil. Vstupním bodem není pracovní pohovor, ale zaplacená challenge – jednorázový poplatek za evaluaci, kde na simulovaném kapitálu prokážete, že umíte dodržet pravidla risk managementu. Neexistuje tu zaměstnanecký poměr, HR proces ani nutnost sedět v kanceláři – obchodujete odkudkoli, kde máte MetaTrader 5, TradeLocker nebo cTrader a stabilní připojení.
Odkud plynou peníze prop firmy
Logická otázka, kterou si každý trader dřív nebo později položí: pokud je kapitál na fundovaném účtu simulovaný, odkud firma bere peníze na performance rewards? Odpověď je jednoduchá a firmy ji nemají důvod skrývat – primárním zdrojem příjmů jsou poplatky za challenge. Drtivá většina traderů evaluaci nedokončí (vysoká míra neúspěchu je v oboru standard), a právě z těchto poplatků firma financuje výplaty té menšině, která pravidla zvládne a projde na fundovaný účet. Je to model postavený na objemu a na tom, že skutečně dobří tradeři jsou statisticky vzácnost – ne na tom, že by firma "chtěla, abyste prohráli".
Co znamená "fundovaný účet" v praxi
Fundovaný účet není bankovní účet, na který vám firma pošle skutečný kapitál k volnému投obchodování. Je to přístup k simulovanému kapitálu s jasně definovanými limity – maximální drawdown, denní loss limit, případně omezení na velikost pozice kolem zpráv jako FOMC nebo NFP. Když tato pravidla dodržíte a generujete zisk, firma vám vyplatí performance rewards, tedy podíl na výsledku, obvykle formou profit splitu. Reálně obchodovaný kapitál na trhu drží a řídí firma, vy dostáváte odměnu za to, že jste svým tradingem prokázali použitelnou edge a disciplínu.
For Traders se v tomhle modelu profiluje jako vzdělávací platforma a prop trading firma – nikoli broker. To je zásadní rozdíl: nejde o zprostředkování obchodů na živém trhu s vaším vlastním kapitálem, ale o evaluaci dovedností na simulovaném kapitálu a následné performance rewards pro ty, kdo evaluací projdou.
Související čtení
↳ co je to prop trading — Doplňuje základní definici prop tradingu pro čtenáře, kteří chtějí hlubší úvod do tématu.

Prop firma vs broker: nejčastější nedorozumění
Broker vám zprostředkovává přístup na trh s vaším vlastním kapitálem, prop firma vám poskytuje simulovaný kapitál a hodnotí vaše výsledky podle pravidel challenge. Je to jiný byznys model s jiným rizikem – a spousta traderů si to plete, protože rozhraní (MetaTrader 5, TradeLocker) vypadá stejně v obou případech.
Co dělá broker a co dělá prop firma
Broker je regulovaný zprostředkovatel, který vám umožní obchodovat na živém trhu s penězi, které jste tam sami vložili. Vydělá na spreadu nebo komisi, riziko ztráty nesete vy sami, na vašem vlastním účtu.
Prop firma funguje jinak: nabízí vám simulovaný kapitál v rámci Trading Challenge. Vy neriskujete tento kapitál – neexistuje reálně, je to demo účet napojený na live cenová data. For Traders není broker ani brokerská firma – je to vzdělávací platforma a prop trading firma, která vaše obchodní rozhodnutí hodnotí podle jasně daných pravidel a při úspěšném projití vám vyplácí performance rewards.


ParametrBrokerProp firma


Kapitál v tradinguváš vlastnísimulovaný
Reálná finanční expozicecelý vkladpouze vstupní poplatek za challenge
Zisk firmyspread / komisepoplatky za challenge, podíl na rewards
Regulacefinanční regulátor (např. ČNB, CySEC)smluvní vztah, ne finanční regulace
Co dostanete po úspěchuvlastní zisky z trhuperformance rewards dle split modelu


Proč se v challenge tradují simulované peníze
Protože jinak by to ekonomicky nedávalo smysl – žádná firma nedá neznámému traderovi $100,000 reálného kapitálu bez důkazu, že umí řídit risk. Simulovaný kapitál řeší tenhle problém: dovoluje vám dokázat edge a disciplínu na reálných cenových pohybech, aniž by firma musela nasazovat skutečné peníze dřív, než si to zasloužíte. Až po projití evaluací se vaše výsledky promítají do skutečných performance rewards.
Co to znamená pro vaše riziko
Vaše maximální finanční expozice je vstupní poplatek za challenge – nic víc. Neprodáváte dům, nezastavujete auto, neriskujete zůstatek účtu, protože žádný reálný zůstatek v challenge fázi neexistuje. Přesně proto tenhle model tradeři volí: dostanete přístup k velikosti pozice, na kterou by vlastní kapitál nestačil, a k jasně definovanému risk frameworku (max drawdown, daily loss limit), který vás nutí obchodovat disciplinovaně.
Je tu ale druhá strana mince – přijímáte cizí pravidla hry. Ne vaše osobní risk management, ale limity, které nastavila firma. A právě ta rozhodují o tom, jestli challenge projdete, nebo padnete dřív, než edge stihne zafungovat.
Související čtení
↳ financované účty vs demo trading — Vysvětluje rozdíl mezi simulovaným a demo obchodováním, což přímo souvisí s vysvětlením, že prop firma není broker.

Jak challenge funguje krok za krokem (1-5)
Od registrace k prvnímu payoutu vede pět jasně daných kroků: výběr účtu a platba, fáze 1, fáze 2 (pokud jde o Two-Step), verifikace a výplata. Celý proces u disciplinovaného tradera typicky trvá 6-10 týdnů, hlavní proměnnou je rychlost, jakou splníte profit target bez porušení limitů.

Krok 1-2: výběr velikosti účtu a platba
Nejdřív zvolíte velikost účtu — u For Traders od $10,000 (cca 230 000 Kč) až po $200,000 a výš. Menší účet znamená nižší vstupní poplatek a nižší tlak, větší účet dává větší prostor pro pozice, ale i vyšší nároky na kázeň, protože jedna emoční chyba se počítá v dolarech, ne v procentech pocitu. Zároveň si vybíráte typ challenge: One-Step, Two-Step nebo Three-Step Challenge podle toho, kolik fází evaluace chcete absolvovat, nebo Instant Funding, pokud chcete přeskočit evaluaci úplně a jít rovnou na simulovaný kapitál za cenu přísnějších podmínek. Platformu volíte podle svého stylu — MetaTrader 5 pro klasické EA a indikátory, TradeLocker nebo DXtrade pro modernější rozhraní, cTrader pro rychlejší exekuci u scalpingu. Po zaplacení vstupního poplatku se účet aktivuje do několika minut.
Krok 3: fáze evaluace a profit target
Tady se rozhoduje o všem. Ve fázi 1 typicky plníte profit target kolem 8-10 % z počáteční velikosti účtu, ve fázi 2 (u Two-Step) bývá cíl nižší, často 5 %, protože firma už ověřuje konzistenci, ne jednorázový výkon. Musíte přitom dodržet minimální počet tradingových dnů — obvykle 3-5 — aby nešlo o jeden šťastný den, ale o opakovatelný proces. Zásadní je nezaplést se do daňového pravidla „splnil jsem target, ale porušil jsem max drawdown poslední den" — přesně tady většina evaluací padá, ne kvůli špatné strategii, ale kvůli špatnému řízení rizika ke konci fáze.
Krok 4-5: verifikace a první payout
Po úspěšném splnění obou fází následuje KYC verifikace — doklad totožnosti a ověření adresy, standardní proces jako u jakékoli finanční platformy, trvá obvykle 1-2 pracovní dny. Poté dostanete fundovaný účet a obchodujete na simulovaném kapitálu s nárokem na performance rewards z dosažených výsledků. První payout přichází podle cyklu vyplácení, typicky do 14 dnů od splnění podmínek pro výběr. U For Traders se navíc vstupní poplatek za challenge vrací spolu s první výplatou — takže reálné náklady na cestu k fundovanému účtu jsou nulové, pokud projdete. Alternativou je model Pay After Pass, kde neplatíte vůbec nic dopředu a poplatek hradíte až po úspěšném složení challenge — hodí se pro tradery, kteří chtějí otestovat svůj edge bez počátečního rizika.
Související čtení
↳ co je to Trading Challenge — Rozšiřuje popis kroků challenge o detailní vysvětlení konceptu samotné výzvy.
↳ proč traderi preferují one-step challenge — Nabízí alternativní pohled na strukturu challenge s méně kroky, relevantní k popisu procesu.

Drawdown: equity-based, balance-based a statický
Max drawdown je maximální povolený pokles hodnoty účtu od jeho nejvyššího bodu — ale způsob, jakým se tento pokles počítá, se mezi prop firmami zásadně liší a přesně rozhoduje o tom, kdy k breachi skutečně dojde. Tři nejčastější modely — equity-based, balance-based a statický drawdown — mohou u naprosto stejného obchodování vést ke třem různým výsledkům. Pokud tomuhle rozdílu nerozumíte, riskujete, že vás účet vyhodí v momentě, kdy jste přesvědčeni, že jste v bezpečí.

Equity-based drawdown a proč vás vyhodí floating loss
Equity-based drawdown se počítá z aktuální equity účtu, tedy včetně nerealizovaného floating P/L z otevřených pozic. To znamená, že vás může vyhodit i obchod, který jste ještě nezavřeli — stačí, aby se cena dostatečně pohnula proti vám a otevřená ztráta protne limit. Tento model je nejpřísnější na tradery, kteří drží širší stopy nebo pozice přes noc, protože i dočasný propad ceny (bez ohledu na to, jestli by se pozice nakonec vrátila do zisku) může znamenat okamžitý konec challenge.
Balance-based drawdown a trailing po uzavřených obchodech
Balance-based drawdown ignoruje otevřené pozice a počítá se výhradně ze zůstatku po uzavřených obchodech. Trailing varianta navíc sleduje nejvyšší dosažený balance a limit se posouvá nahoru s každým novým high-water markem — ale nikdy dolů. Rozdíl proti equity-based je citelný: dokud pozici nezavřete, floating ztráta vás nemůže poslat pod hranici. To dává trochu víc prostoru dýchat, zvlášť u strategií s delšími exity.
Statický drawdown od počátečního zůstatku
Statický drawdown je fixní hranice odvozená od počátečního zůstatku účtu a nikdy se neposouvá nahoru, ani když navýšíte equity o desítky tisíc dolarů. Pro účet $100,000 s 10% statickým DD tedy hranice zůstává na $90,000 bez ohledu na to, jestli je aktuální balance $105,000 nebo $130,000. Tento model je výrazně přátelštější pro swing tradery a všechny, kdo drží pozice přes noc nebo přes víkend — vybudovaný polštář ze zisku vás skutečně chrání, místo aby se s růstem equity zužoval.
Výpočet na účtu $100,000
Konkrétní scénář: máte účet $100,000 s 10% max drawdownem. Vytradujete se na $107,000 a pak přijde série ztrát. Podívejte se, kde by u jednotlivých modelů nastal breach:


Model drawdownuHranice po dosažení $107,000Kdy nastane breach


Equity trailing (10 %)$96,300 (10 % z $107,000)Floating i uzavřená ztráta pod $96,300
Balance trailing (10 %)$96,300, ale jen po uzavření obchodůAž po realizaci ztráty na uzavřeném obchodu
Statický (10 %)$90,000 — beze změny od startuAž propad pod $90,000, bez ohledu na dosažené maximum


Rozdíl mezi $96,300 a $90,000 je v tomto scénáři přes $6,000 prostoru navíc — to je rozdíl, který u trailing equity drawdownu můžete ztratit jedním nešťastně načasovaným FOMC svícem, zatímco u statického modelu ho pořád máte k dispozici. Právě proto je nutné podmínky konkrétní prop firmy číst v detailu, ne se spoléhat na to, že „10% drawdown" znamená u všech totéž.

Související čtení
↳ prop firmy s nízkými pravidly pro drawdown — Přímo navazuje na sekci o drawdownu srovnáním firem s mírnějšími podmínkami.

Daily loss limit a jak se reálně počítá
Daily loss limit je maximální ztráta, kterou smíte za jeden tradingový den udělat, obvykle 4–5 % velikosti účtu — a na rozdíl od max drawdownu se každý den restartuje. Zní to jako úleva, ale právě denní limit je pastí, do které padá spousta traderů kolem večerních US session, protože netuší, kdy jim server den vlastně přepočítá.
Reset o midnight a od čeho se den odpočítává
Limit se počítá od zůstatku (nebo equity, viz níže) na začátku serverového dne — ne podle vašeho pásma. Server time většiny prop firem je nastavený na EET nebo GMT+2/+3, takže reset přijde typicky mezi 23:00 a 1:00 vaším českým časem. Pokud tradujete NFP nebo FOMC večer, může se stát, že jedna pozice „přeteče" přes reset a systém ji rozdělí do dvou různých tradingových dnů — což mate hlavně traderi zvyklé na brokerský denní close. Než začnete tradovat na reálném účtu, ověřte si přesný server time v obchodní platformě (MetaTrader 5, TradeLocker i cTrader ho zobrazují v nastavení nebo přímo na grafu) a naplánujte si podle něj, kdy váš „obchodní den" skutečně končí.
Počítá se do limitu floating ztráta?
U většiny prop firem ano — do daily loss limitu se počítá i neuzavřená floating ztráta na equity, nejen realizované ztráty z uzavřených obchodů. To znamená, že pokud držíte pozici přes reset a je v mínusu, ztráta se v okamžiku resetu „zamkne" jako součást daného dne, i kdybyste pozici zavřeli až druhý den v plusu. Praktický důsledek: držet přes noc pozici, která je aktuálně hluboko ve floating ztrátě, je risk management chyba dvakrát — jednou vůči volatilitě, podruhé vůči tomu, jak vám to sečte limit. Před víkendem nebo velkým newsem si vždy ověřte, jak konkrétní firma equity vs. balance v pravidlech definuje, protože rozdíl mezi oběma modely dokáže rozhodnout o vyřazení z challenge i při jinak správně řízeném obchodu.
Praktický denní stop, který vás ochrání
Nečekejte na oficiální limit — nastavte si vlastní denní stop na 60–70 % jeho hodnoty a při dosažení vypněte platformu, doslova zavřete terminál. Na účtu $100,000 (cca 2 300 000 Kč) s 5% daily loss limitem to znamená oficiální strop $5,000, ale osobní stop na $3,000. Ten rozdíl $2,000 je váš buffer proti slippage, proti druhé pozici, kterou jste ještě nestihli zavřít, a proti vlastní hlavě, která po dvou ztrátách chce „to dohnat" třetím obchodem. Tento princip je stejný jako u max drawdownu — držet se dál od hrany je levnější než počítat centy k oficiálnímu limitu.
Související čtení
↳ 10 pravidel řízení rizika — Doplňuje téma daily loss limitu praktickými pravidly pro řízení rizika během challenge.

Připraven prověřit svou edge?Vyber si výzvu podle svého stylu: one-step Instant Funding, dvoukrokové evaluace, nebo crypto track. Obchoduj až $200k simulovaného kapitálu.Vybrat výzvu →
Consistency rules, news trading a držení přes weekend
Consistency rule je pravidlo, které vám nedovolí splnit profit target jedním výjimečným dnem — typicky žádný jednotlivý tradingový den nesmí tvořit víc než 30–50 % celkového zisku za challenge. Firma tím testuje, jestli umíte tradovat opakovaně, ne jestli jste jednou trefili lucky breakout na XAUUSD a zbytek měsíce jeli na doraz.
Jak funguje consistency rule
Řekněme, že máte target $1,000 a limit consistency rule 40 %. Pokud v jednom dni vyděláte $900, tento den se pro účely splnění cíle "zastropuje" na $400 a zbytek musíte dohnat v dalších dnech — i když peníze na účtu reálně jsou. Prakticky to mění taktiku ve třech bodech:

Target si rozložíte na víc dnů místo honby za jedním velkým tahem.
Po ztrátovém dni nezvyšujete lot, abyste to „dohnali" — přesně to consistency rule penalizuje.
Velké vítězné dny berete s rezervou — vytáhnout $800 za den při targetu $1,000 vám může paradoxně challenge prodloužit, ne zkrátit.

Ne každá firma consistency rule má — u dvoufázových challenge je to méně časté, u jednorázových a Instant Funding produktů se objevuje častěji, protože firma nese riziko hned od prvního dne.
Restrikce kolem NFP a FOMC
News trading je druhá oblast, kde challenge padají na detailu v podmínkách, ne na strategii. Kolem vysoce impaktních zpráv — NFP, FOMC rozhodnutí o sazbách, CPI — se spready roztahují a likvidita na pár sekund mizí, takže slippage umí být násobně vyšší než v normální hodině. Firmy to řeší dvěma způsoby:

Tvrdý zákaz — nesmíte mít otevřenou pozici X minut před a po zprávě (běžně 2–5 minut), porušení = penalizace nebo rovnou porušení pravidel.
Doporučení — firma vás nezastaví, ale upozorní, že riziko slippage a gapu nesete sami, včetně dopadu na daily loss limit.

Rozdíl mezi těmito dvěma přístupy je přesně to, co si musíte ověřit v podmínkách konkrétní challenge — ne až poté, co dostanete první varování od support týmu.
Overnight a weekend hold
Overnight hold (držení pozice přes noc) a weekend hold (přes víkend) mají podobnou logiku jako news restrikce — jde o gapy na open. Trh se přes víkend nebo mezi seancemi zavře na jedné ceně a v pondělí nebo po přestávce futures otevře jinde, bez jakékoliv možnosti zavřít pozici mezitím. U XAUUSD a u futures kontraktů (např. na CME) je tohle riziko obzvlášť reálné kvůli geopolitickým zprávám, které přijdou o víkendu.
Některé challenge weekend hold úplně zakazují, jiné ho povolují jen s nižší velikostí pozice nebo s příplatkem k marginu. Než si challenge koupíte, ověřte si přesně tři věci: jestli smíte držet pozice přes noc, jestli smíte držet přes víkend, a jaké instrumenty mají výjimku. Tohle patří do stejné kategorie jako výpočet max drawdownu — je to čistě matematika a text podmínek, žádná strategie vás nezachrání, pokud pravidlo přehlédnete.
Související čtení
↳ pravidla prop tradingu před přijetím výzvy — Detailně rozebírá consistency rules a další podmínky, které je potřeba znát před startem challenge.
↳ jak číst podmínky prop firmy — Pomáhá čtenáři pochopit, na co si dát pozor v obchodních podmínkách včetně news tradingu a víkendů.

Kolik challenge stojí a jak se vyplácejí performance rewards
Performance rewards jsou podíl na výsledcích, který vám prop firma vyplácí za výkon na simulovaném kapitálu — nejde o mzdu ani garantovaný příjem, ale o odměnu vázanou na to, kolik jste na demo účtu s reálnými tržními daty vydělali v rámci pravidel drawdownu. Cena challenge se odvíjí od velikosti účtu, který si "kupujete" k evaluaci, a u For Traders se vstupní poplatek vrací zpět s první výplatou — takže reálně neplatíte za přístup k trhu, ale za jednu šanci evaluaci projít.
Cena podle velikosti účtu a návratnost poplatku
Čím větší účet chcete fundovat, tím vyšší je vstupní poplatek — logika je stejná jako u pojistky proti riziku, že profil neprojde. Orientační rozpětí, se kterým se na trhu prop firem běžně setkáte:


Velikost účtuTypická cena challengeRefundace poplatku


$10,000 (cca 230 000 Kč)cca $99–129ano, s první výplatou
$25,000 (cca 575 000 Kč)cca $199–249ano, s první výplatou
$50,000 (cca 1 150 000 Kč)cca $299–349ano, s první výplatou
$100,000 (cca 2 300 000 Kč)cca $499–549ano, s první výplatou
$200,000 (cca 4 600 000 Kč)cca $999–1099ano, s první výplatou


Refundace poplatku je detail, který konkurence často řeší jinak — u For Traders se cena challenge vrací na váš fundovaný účet automaticky s prvním payoutem, takže náklad na evaluaci je jednorázový a při úspěchu se vám vrátí, ne že ho platíte pořád dokola při každém resetu.
Profit split a payout cyklus
Profit split je procento z výsledku, které si po úspěšném splnění challenge necháváte vy. U dvou a tříkrokových challenge se standardně pohybuje mezi 80 % a 90 %, u vybraných produktů (typicky Instant Funding nebo speciální akce) může jít až ke 100 % v prvním payoutu. Payout cyklus bývá buď bi-weekly (jednou za dva týdny), nebo on-demand — tedy žádost podáte, jakmile splníte minimální podmínky, obvykle minimální počet obchodních dní a minimální výši dosaženého zisku. Než požádáte o první výplatu, ověřte si přesně tato dvě čísla — jsou to podmínky, které rozhodují o tom, kdy se k penězům reálně dostanete, ne o tom, jestli jste dobrý trader.
Platby a daně pro české tradery
Výplaty performance rewards chodí obvykle v USD, buď převodem na bankovní účet, nebo v kryptoměně — u převodu na český bankovní účet počítejte s přepočtem na Kč podle kurzu banky v den připsání, který se může lišit od kurzu ČNB. Pro daňové účely je klíčové mít přehled o datu a částce každého payoutu v USD i v přepočtu na Kč.
Performance rewards jsou v ČR zdanitelný příjem — bez ohledu na to, že podkladový trading probíhá na simulovaném kapitálu, výplata na váš účet je reálný peněžní příjem, který je potřeba přiznat. Tady nejde o daňové poradenství tohoto článku nahradit, ale doporučujeme probrat zařazení příjmu (nejčastěji jako příjem z jiné činnosti nebo v rámci OSVČ) s účetním, který má zkušenost s prop trading příjmy — zdanění se liší podle toho, jestli trading děláte příležitostně nebo jako hlavní činnost.
A jedna věc, kterou si musíte odnést z celé kapitoly o cenách a výplatách: performance rewards nejsou zaručený příjem. Cena challenge, profit split ani rychlost payoutu vám nezajistí úspěch — ten závisí na tom, jestli evaluaci vůbec projdete, a to je matematika drawdownu, ne štěstí.
Související čtení
↳ jak dlouho trvá získání financování — Navazuje na téma výplaty performance rewards vysvětlením časového rámce celého procesu.
↳ FTMO vs MyForexFunds vs The Funded Trader — Konkrétní srovnání výplat mezi firmami dokresluje diskuzi o cenách challenge a odměnách.

Jak vybrat prop firmu podle toho, co tradujete
Správná prop firma je ta, jejíž pravidla drawdownu a časování nekolidují s instrumentem, který skutečně tradujete — ne ta s nejhezčím marketingem. Trader zlata potřebuje jiná pravidla než scalper na ES futures, a kdo si challenge vybere podle ceny bez ohledu na tohle, řeší problém dřív, než vůbec otevře první pozici.
XAUUSD a US100: spread, drawdown a večerní volatilita
XAUUSD je na platformě For Traders dlouhodobě nejtradovanějším instrumentem a US100 (NSDQ) tvoří druhý největší cluster objemu. Oba mají společné jedno riziko: spread se během US open rozšiřuje a ATR (average true range) dokáže za pár minut sníst denní 5% limit, pokud velikost pozice neodpovídá volatilitě. U prop firem XAUUSD proto nerozhoduje jen profit target, ale jestli firma počítá daily loss limit z balance nebo equity — u zlata s jeho typickými 150-200pipovými denními rozsahy je to zásadní rozdíl. Stejně tak US100 kolem NFP nebo FOMC umí udělat leg, který vás vyhodí z challenge i při technicky správném vstupu.
ES a NQ futures na CME Group: tickové hodnoty a futures prop model
Futures prop trading je aktuálně nejrychleji rostoucí segment prop industrie, hlavně v USA, a logika je jiná než u forexu nebo gold. ES a NQ futures obchodované na CME Group mají fixní tickovou hodnotu (u ES $12,50 za tick, u NQ $5 za tick) a řada futures prop firem — typicky Topstep — používá statický drawdown místo trailing modelu vázaného na equity. K tomu denní reset limitů: co si vyberete na drawdownu jeden den, se druhý den neobnovuje stejným způsobem jako u dvoufázových FX challenge. Kdo přechází z forexu na ES/NQ, musí přepočítat position sizing v ticích, ne v pipech — jinak riskuje víc, než si myslí.
Krypto a Crypto Challenge
Crypto Challenge řeší specifickou vlastnost trhu: krypto futures se obchodují 24/7, takže odpadají weekend restrikce běžné u FX a indexů, ale zároveň chybí přirozená "přestávka", která by disciplinovala position sizing. Trader, který drží pozici přes víkend na zlatě z zvyku, musí u kryptě sledovat drawdown i v sobotu ráno.
Který typ challenge pro jaký profil tradera
Srovnání prop firem má smysl dělat podle profilu, ne podle jména. Vedle For Traders na trhu v roce 2026 působí FTMO, Topstep (specialista na futures), FundedNext a FundingPips — každý s jiným poměrem ceny challenge, profit splitu a rychlosti payoutu. Instant funding prop firma se hodí pro traily s ověřenou strategií, kteří nechtějí procházet evaluací; klasický Two-Step nebo Three-Step Challenge dává víc prostoru na chybu za nižší vstupní kapitál na poplatek.


Profil traderaKapitál na poplatekPreferovaný instrumentTolerance k trailing drawdownuDoporučený typ challenge


Konzervativní swing tradernižšíXAUUSD, US100nízkáTwo-Step Challenge
Aktivní intradenní traderstředníES/NQ futuresstřední (statický DD)Futures Challenge
Zkušený trader s track recordemvyššílibovolnývysokáInstant Funding
Krypto-nativní tradernižší až středníkrypto futuresstředníCrypto Challenge


Související čtení
↳ jak vybrat správnou prop firmu — Rozšiřuje sekci o výběru firmy podrobným seznamem kritérií k porovnání.
↳ futures vs forex — Pomáhá čtenáři rozhodnout se podle preferovaného trhu, což je přesně téma této sekce.
↳ recenze prop trading firem — Nabízí širší srovnání firem pro traderyzajímající se o konkrétní volbu podle svého stylu.

Jsou prop firmy v Česku legální a regulované?
Ano, prop firmy legální jsou — a to i bez licence od České národní banky. Důvod je jednoduchý: prop firma vám během challenge nepůjčuje reálné peníze a neobchoduje s vaším kapitálem na trhu. Pracujete na simulovaném kapitálu v demo prostředí, takže nejde o investiční službu ve smyslu zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Firma vám neposkytuje investiční poradenství ani neobhospodařuje váš majetek — prodává vám evaluační a vzdělávací produkt s podmínkou výplaty performance rewards, pokud uspějete.
Právní postavení prop firm v EU
Napříč Evropskou unií platí podobná logika. Regulace prop firm zatím neexistuje jako samostatná kategorie — ESMA (Evropský orgán pro cenné papíry a trhy) prop trading challenge nespadá pod MiFID II, protože chybí ten klíčový prvek: obchodování s penězi zákazníka na reálném trhu. Challenge je smluvní vztah mezi vámi a firmou, řídí se obchodním právem a všeobecnými obchodními podmínkami, ne bankovní ani investiční regulací. To není mezera v zákoně, kterou by firmy zneužívaly — je to logický důsledek toho, že produkt je postavený jinak než brokerská služba.
Co ČNB reguluje a co ne
ČNB dohlíží na brokery, banky a investiční zprostředkovatele, kteří drží nebo spravují klientské peníze a cenné papíry. Prop firma do této kategorie nespadá, protože žádný klientský kapitál nespravuje — vy platíte za přístup k evaluaci, ne za investiční službu. Z toho plyne důležitý praktický důsledek: na vaše peníze zaplacené za challenge se nevztahuje žádný garanční fond ani systém pojištění vkladů, jako je tomu u regulovaných brokerů. Pokud firma zkrachuje nebo přestane vyplácet, nemáte se na koho odvolat u regulátora. Due diligence tedy neděláte navíc — děláte ji místo regulace, kterou byste u brokera dostali automaticky.
Jak poznat firmu, které se vyhnout
Než zaplatíte za challenge, projděte si rychlý checklist:

Pravidla dostupná předem — kompletní podmínky (max drawdown, daily loss limit, profit target) musí být veřejně na webu ještě před nákupem, ne skryté až po platbě.
Doložitelná historie výplat — firma s reálnými recenzemi a veřejně komunikovanými payouty je jiná liga než firma založená před třemi měsíci bez track recordu.
Dohledatelná firemní entita — IČO, sídlo, kontaktní údaje. Pokud firma neuvede, kdo za ní skutečně stojí, je to červená vlajka.
Jasně definovaný breach — přesně víte, co porušení limitu znamená a jak se počítá (statický vs. trailing drawdown).
Funkční support — odpoví do rozumné doby, ne za dva týdny mlčení.
Žádné skryté consistency klauzule — podmínka typu "žádný den nesmí tvořit víc než X % zisku" musí být uvedená v podmínkách challenge, ne až v momentě, kdy žádáte o payout.

Prop firmy legální jsou a segment dál roste, ale bez regulace ČNB nese due diligence na straně tradera výrazně větší váhu, než na kterou jste zvyklí z brokerského světa.
Začni obchodovat bez vlastního kapitáluVyzkoušej For Traders Challenge — obchoduj náš simulovaný kapitál, prokaž svou strategii na živých trzích a získej performance odměny.Prohlédnout výzvy →
Kolik traderů challenge projde a čím se ti úspěšní liší
Napříč odvětvím projde evaluací jen malé procento traderů — odhady se pohybují kolem 5-10 %, a to platí pro celý segment prop firem, ne jen pro jednu konkrétní platformu. Není to marketingový trik ani důkaz, že je challenge nastavený nemožně. Je to prostě odraz toho, že disciplína je vzácnější než znalost technické analýzy.
Realita úspěšnosti evaluací
Úspěšnost prop challenge je nízká napříč celým odvětvím a firmy, které tvrdí opak, si obvykle vybírají čísla selektivně. Vysoká míra neúspěchu není anomálie jedné firmy — je to důsledek toho, jak je evaluace postavená: musíte splnit profit target v omezeném čase, a přitom neporušit ani jednou limit drawdownu. Stačí jeden špatně vypočítaný risk per trade nebo jeden emocionální obchod a je konec. Proč tradeři neprojdou challenge nejčastěji? Ne kvůli špatné strategii, ale kvůli řízení rizika a psychologii tradingu, která se pod tlakem limitu rozpadne.
Pět návyků traderů, kteří projdou
Menšina, která challenge zvládne, se chová nápadně podobně. Napříč úspěšnými účty se opakuje pár konkrétních návyků:

Risk 0,25–0,5 % na obchod, ne 2 %. Menší risk znamená víc pokusů, víc prostoru na chybu a hlavně klidnější hlavu při rozhodování.
Jeden až dva ověřené setupy místo deseti nahodilých nápadů. Trader, který obchoduje jen to, co má za sebou stovky opakování, nemusí improvizovat v nejistotě.
Denní stop dodržený bez výjimky — i když je "jen o pár dolarů" od limitu a "určitě by se to ještě otočilo".
Žádné navyšování pozice po ztrátě. Martingale přístupy vypadají na papíře chytře, v realitě jsou nejrychlejší cesta k breachi.
Obchodování jen v definovaném časovém okně — typicky londýnská nebo newyorská seance, ne 24 hodin denně ze strachu, že jim uteče příležitost.

Nejčastější důvody porušení pravidel
Když se podíváte na breache napříč evaluacemi, opakuje se stále stejná sada chyb:

Posunutý stop loss "aby se dal obchodu ještě prostor" — klasika, kterou zmiňujeme i jinde v tomto textu, a data ukazují, že cena se skoro nikdy nevrátí tam, kam potřebujete.
Revenge trading po ztrátě — snaha vrátit prodělek jedním velkým obchodem místo návratu k plánu.
Ignorace server-time resetu, kdy trader počítá denní ztrátu podle svého času, ne podle času serveru firmy, a nečekaně narazí na limit.
Zásah do trailing drawdownu po dobrém dni — účet vyroste, trailing DD se posune nahoru, a trader netuší, že si tím zúžil prostor na chybu.
Vstup těsně před makrem typu NFP, kdy spread a slippage dokážou za pár sekund smazat týdny práce.

Challenge není test toho, jestli umíte předpovědět směr trhu. Je to test toho, jestli dokážete dodržet vlastní pravidla i ve chvíli, kdy vám adrenalin říká něco jiného.
Související čtení
↳ nejčastější chyby začínajících traderů — Vysvětluje, proč tolik traderů challenge nedokončí, což přímo doplňuje sekci o úspěšnosti.
↳ tipy na úspěch v prop trading challenge — Dává konkrétní návod, čím se úspěšní traderi odlišují, přesně v duchu poslední sekce článku.

Výhody a nevýhody prop firm z pohledu tradera

Výhody
Přístup k velikosti pozice, na kterou byste s vlastním kapitálem nedosáhli — maximální expozice je cena challenge
Externí risk framework, který vás nutí dodržovat drawdown a denní limit, i když vlastní disciplína polevuje
Vstupní poplatek se u For Traders vrací s první výplatou po složení evaluace
Multi-asset přístup na jedné platformě: forex, XAUUSD a komodity, futures na CME i krypto
Volba platformy podle vašeho workflow — MetaTrader 5, TradeLocker, cTrader nebo DXtrade

Nevýhody / rizika
Většina traderů evaluací neprojde a poplatek propadá — není to pasivní ani zaručený příjem
Tradujete podle cizích pravidel: consistency rules, news restrikce a limity mohou kolidovat s vaší strategií
Trailing drawdown je nepříjemný pro swingové a pozicové styly s držením přes noc
Prop firmy nejsou brokeři a nepodléhají stejné regulaci — due diligence je na vás
Performance rewards jsou v ČR daňově relevantní příjem, který si musíte vyřešit sami


Časté otázky

Co je prop firma a jak funguje prop trading?Prop firma je vzdělávací platforma, která tradery testuje na simulovaném kapitálu formou placené Trading Challenge, a po jejím splnění jim nabídne fundovaný účet s podílem na výkonnosti. Nejde o brokera ani o investiční firmu spravující reálné peníze klientů. Trader prokazuje disciplínu a risk management na demo účtu s reálnými tržními cenami, a jakmile splní pravidla pro zisk, max drawdown a daily loss limit, získává nárok na performance rewards vypláчené firmou z jejího vlastního kapitálu. Pro Traders nabízí Two-Step i Three-Step Challenge i Instant Funding bez evaluace.
Tradujete v challenge reálné peníze, nebo simulovaný kapitál?Veškerý trading během challenge probíhá výhradně na simulovaném kapitálu, ne na reálných penězích klienta. Ceny a spready odpovídají reálnému trhu, takže se vaše rozhodování testuje za realistických podmínek, ale žádné skutečné peníze na burze nepohybujete. Až po úspěšném absolvování challenge dostanete fundovaný účet, kde firma nese riziko vlastním kapitálem a vy z jeho výkonnosti dostáváte performance rewards podle profit splitu. Tento model je standardem napříč celým prop trading segmentem, nejen u For Traders.
Jak se počítá max drawdown a daily loss limit?Max drawdown a daily loss limit se počítají třemi hlavními způsoby – equity based, balance based a statický (static) drawdown – a metoda výrazně mění, jak moc si můžete dovolit riskovat v rozjeté pozici. U equity based drawdownu se limit přepočítává průběžně podle plovoucího zisku či ztráty otevřených pozic, takže vás může vyřadit i dočasný pokles equity. Balance based počítá jen z uzavřených obchodů, takže otevřená pozice v mínusu vás sama o sobě nevyřadí. Statický drawdown je pevně daný od startovního kapitálu a nemění se s růstem účtu. Konkrétní nastavení si vždy ověřte v podmínkách zvolené challenge.
Kolik stojí challenge a kdy dostanu vstupní poplatek zpět?Cena challenge se odvíjí od zvolené velikosti účtu a typu produktu, u menších účtů se pohybuje řádově ve stovkách dolarů. Vstupní poplatek se u většiny prop firem vrací až s první performance reward vyplacenou z fundovaného účtu, tedy poté, co úspěšně projdete evaluací a splníte podmínky pro první výplatu. Někteří poskytovatelé, včetně modelu Pay After Pass, umožňují zaplatit poplatek až po splnění challenge, což snižuje počáteční riziko tradera. Vždy si ověřte konkrétní podmínky refundace u dané firmy.
Jak se vyplácejí performance rewards a jaký je profit split?Performance rewards se vyplácejí z výsledku vašeho fundovaného účtu podle předem daného profit splitu, typicky v rozmezí 80–90 % ve prospěch tradera. Výplaty probíhají v pravidelných cyklech, nejčastěji jednou za dva týdny nebo měsíc, po splnění minimálních podmínek jako počet obchodních dní nebo minimální zisk. Firma zisky nevyplácí z vašich vlastních peněz, ale ze svého kapitálu na základě výkonnosti simulovaného tradingu. Podíl i frekvence výplat se liší podle typu challenge a zvolené firmy, proto je dobré si podmínky srovnat předem.
Jsou prop firmy v Česku legální a regulované?Prop firmy nejsou v Česku ani jinde regulované jako brokeři či investiční firmy, protože nenabízejí správu reálného kapitálu klientů, ale placenou vzdělávací evaluaci na simulovaném kapitálu. Fungují tedy legálně jako komerční subjekty poskytující trading challenge a následné performance rewards, podobně jako sportovní nebo herní soutěže s výhrou. Je proto důležité rozlišovat prop firmu od brokera – nikdy nejde o investiční poradenství ani o obchodování s vašimi vlastními vklady na burze. Doporučujeme volit firmy s transparentními podmínkami a ověřenou historií výplat.
Kolik procent traderů challenge projde?Napříč prop trading odvětvím challenge projde jen malé procento traderů, často se uvádí kolem 5–10 %, zbytek naráží na porušení max drawdown, daily loss limitu nebo psychologické chyby. Úspěšní traderé se typicky liší přísným risk managementem, konzistentní velikostí pozic a schopností dodržet plán i po sérii proher. Nejde o štěstí ani o predikci trhu, ale o disciplínu udrženou přes desítky obchodních dní. Kdo přistupuje k challenge jako k dlouhodobému tréninku, ne k rychlé výhře, má výrazně vyšší šanci projít.
Jak si vybrat prop firmu podle instrumentu?Výběr prop firmy by měl vycházet z toho, jaký instrument reálně tradujete nejvíc, protože podmínky pro drawdown, overnight pozice a spready se podle instrumentu liší. Gold (XAUUSD) je na většině platforem nejvíc tradovaný nástroj a firmy mu proto přizpůsobují spready a swap podmínky, indexy jako US100 zase vyžadují pozornost na volatilitu kolem NFP a FOMC. Futures prop trading rychle roste zejména v USA a má jiná pravidla marže než forex. Krypto challenge má obvykle přísnější limity kvůli vyšší volatilitě. For Traders nabízí multi-asset přístup napříč forexem, zlatem, futures i kryptem.
Jaké jsou nejčastější důvody porušení pravidel challenge?Nejčastějším důvodem selhání challenge je překročení daily loss limitu nebo max drawdownu kvůli přeexponovaným pozicím po sérii proher. Traderé často zvyšují velikost lotu ve snaze rychle dohnat ztrátu, což při jednom nepovedeném vstupu vyřadí celý účet. Dalším typickým prohřeškem je držení pozice přes zakázané období, například přes NFP nebo FOMC, pokud to pravidla firmy nedovolují. Řešením je pevný risk per trade, respektování stop lossu bez jeho posouvání a dodržení stanoveného R:R i po ztrátovém dni.

Jakub Rož · Founder & CEO, For Traders Jakub founded For Traders to build a prop trading firm with multi-asset coverage — Forex, Gold, Crypto and Futures — under a single funded-trader framework. He writes about how the prop industry actually works, what drives long-term trader performance, and where Gold and Forex strategies intersect with disciplined risk. Sleduj na LinkedIn Všechny články od Jakub Rož →